На прошлой неделе ушел из жизни Джим Саймонс, которого называют создателем самого успешного хедж-фонда в истории. Его фонды - Renaissance Technologies и Medallion - одни из первых использовали продвинутые математические модели и большие данные, за счет чего мощно дизраптнули трейдинг. На картинке вы можете увидеть среднюю годовую доходность Medallion в сравнении с другими инвестиционными гигантами.

Джим Саймонс - математик. Долгое время он занимался дешифровкой кодов в американской оборонке, а потом еще преподавал. Однако, в 1978 в возрасте 40 лет решил попробовать математические подходы на фондовом рынке.

В то время ПК только начали появляться, а технические аналитики стряпали свои графики вручную. В инвестициях господствовал фундаментальный подход, о math-based "квантах" еще никто не знал.

Саймонс и его аналитики отправлялись в архивы ФРС за историческими данными о ценах на разные активы. Зачастую они закладывали в модели данные за несколько веков. Их математические модели ("черный ящик" внутри фонда) анализировали целую кучу переменных - от экономики и политики до солнечных пятен и нехваток хлеба в какой-нибудь далекой стране. Фонд Medallion закупал горы оборудования, чтобы переварить терабайты информации.

Саймонс не спорил с тем, что рынок в целом эффективен, и вся информация уже заложена в цены. Однако продвинутый количественный анализ огромных массивов данных позволял выделить отдельные аномалии. Саймонс выявлял множество таких аномалий и играл на них, удерживая колоссальную общую доходность.

Нужно отметить, что путь Саймонса не был простым. Видимо, сложные математические модели пришлось долго обкатывать и "женить" с реальностью. Лишь в 1990-х Medallion смог достичь показателей существенно выше рынка, а также привлечь действительно большие инвестиции.

В итоге состояние Саймонса на момент его смерти оценивалось в 20 миллиардов $, а его фонды называют шедевром количественного инвестирования и "коммерческой версией Манхэттенского проекта".

Подробнее можете почитать тут: https://habr.com/ru/articles/801637/