Ежедневный обзор 🇷🇺Российский фондовый рынок ФОНДОВЫЕ РЫНКИ

Акции Индекс МосБиржи продолжает свое движение вниз и после вчерашнего падения на 1,9% опустился, впервые с июля прошлого года, ниже 2800 пунктов. Над рынком по-прежнему довлеет геополитика, сказывается также ценовая коррекция в сырьевых товарах, а в связи с повышением инфляционных ожиданий усиливаются опасения, что Банк России в сентябре поднимет ставку еще выше. Рынок почти сплошь покрылся красным, за исключением мелких вкраплений вроде НОВАТЭКа (+0,1%), ТКС Холдинга (+0,6%), Интер РАО (+0,5%). Биржевой индикатор пробил вниз поддержку на уровне 2800 пунктов и в случае распространения панических настроений может на неделе уйти еще ниже.

Облигации Доходности ОФЗ по итогам вчерашней торговой сессии показали разноплановые изменения: на коротком участке снизились на 3–10 б. п. до 16,6–17,3% годовых, на длинном — выросли на 5–15 б. п. до 15,3–15,9% годовых. Обороты снова оказались невысокими и сконцентрировались в долгосрочных бумагах, а лидером по объему торгов с небольшим перевесом стал выпуск 26240 (15,9%, 2036 г.), доходность которого по итогам дня прибавила 5 б. п.

🤓ОСНОВНЫЕ СОБЫТИЯ

Макроэкономика – инфляционные ожидания населения в августе выросли до 12,9% с июльских 12,4% – это максимальный уровень с начала года – выросли и ценовые ожидания предприятий – этот тренд говорит о том, что на повестке у Центробанка окажется вариант дальнейшего повышения ставки

СмартТехГрупп – прогноз результатов за 2К24: чистую прибыль оцениваем в 141 млн руб. – публикация намечена на 22 августа

Halyk Bank – раскрывает отчетность за 2К24 по МСФО, показывая чистую прибыль в KZT201 млрд (+13% к/к) – рентабельность капитала — 31% – положительное влияние оказали чистая процентная маржа (6,9%) и рост портфеля кредитов (+6,4% к/к) – из-за высокой стоимости риска (1,7%) чистая прибыль на 3% ниже консенсус-прогноза – нейтрально

Мечел – ждем слабых результатов за 1П24 по МСФО, в частности роста долговой нагрузки – полагаем, что EBITDA сократилась на 20% п/п и 31% г/г до 32 млрд руб., что означает относительно низкую рентабельность по EBITDA на уровне 17% – ожидаем чистого убытка по МСФО – слабые результаты уже, вероятно, заложены в текущих котировках

Диасофт – раскрывает результаты за 1-й квартал 2024 ф. г. по МСФО – выручка выросла на 30% г/г до 2,1 млрд руб. – позитивно

Каршеринг Руссия – в отчетности за 1П24 по МСФО стремительный рост выручки сочетается со снижением прибыльности – выручка от реализации увеличилась на 46% г/г до 12,6 млрд руб. – а показатель EBITDA — всего на 10% г/г до 2,9 млрд руб. – чистая прибыль и вовсе упала на 32% г/г, до 523 млн руб. – умеренно негативно

Застройщики – в июле продажи квартир по договорам долевого участия снизились на 31% г/г и 52% м/м до 1,8 млн м2 (ДОМ.РФ) – запуск новых проектов вырос на 9% г/г, но оказался на 14% меньше, чем в июне – выдача ипотеки снизилась на 46% г/г до 347 млрд руб. и на 53% г/г — в первую неделю августа – рекордные июньские продажи смогут более чем покрыть снижение в июле на изменениях в льготной ипотеке – нейтрально

✏️ВКРАТЦЕ

Газпром – Монголия не включает трубопровод «Сила Сибири — 2» в план развития на период до 2028 г. (SCMP) – ни Газпром, ни CNPC не приняли окончательного инвестиционного решения по проекту – полагаем, Монголия может скорректировать планы, если он получит зеленый свет – негативно для настроений

ЮГК – оспаривает в суде остановку работы карьеров на Урале – добыча остановлена на 90 суток по решению Ростехнадзора – суд рассмотрит дело 27 августа – активы на Урале обеспечивают около 50% производства золота ЮГК – ЗИФ продолжают работать, пока имеют достаточный запас руды – умеренно негативно

🤨На повестке: ТКС Холдинг — отчетность за 1П24 (2К24) по МСФО