У лидера рынка микрокредитования маржинальность 52%, средняя по рынку 23%, медианная 2,6%, а четверть компаний работает в минус. Просрочка платежей более 90 дней составляет в среднем по отрасли 32%. Как такое возможно? Первое, что приходит в голову, это скоринг. Толстая база выданных кредитов за годы деятельности позволяет довести модель оценки кредитоспособности заёмщика до высочайшего уровня точности. Это непреодолимый барьер для новичков. Разве что кто-то из бывших займеров создаст скоринговое агентство и превратит оценку в очень хороший сервис. Но разве можно быть лучше действующей организации? Второе. Новичкам, очевидно, нужна клиентская база, а основную часть клиентов забирают лидеры. Что с этим можно сделать? Подбирать крохи. А крохи микрокредитования это неплательщики. Конечно, долги можно уступить коллекторам (со средним дисконтом 66%), но это потеря 14% капитала (при средних значениях, а у низовых организаций они существенно выше). Путём простых вычислений получаем, что для выхода в ноль нужна рентабельность в 14% + расходы организации. И до улучшения своей модели и формирования клиентской базы ждать особого нечего.