После того самого звонка как круги по воде пошли перешёптывания: "скоро всё вернётся!" Макдак, виза с мастеркардом и конечно же майкрософт сотоварищи вернутся на российский рынок чуть ли не в течение полугода. Разумеется, мимо такой жирной темы я пройти не мог, поэтому клуб мамкиных аналитиков снова с вами!

Индекс Мосбиржи идёт вверх, курс - вниз, переговоры кого-то с кем-то просто идут. Оптимизм необычайный... Но давайте смотреть на вещи здраво:

• ни одного решения пока не принято. Идут торги, и до чего договорятся высокие стороны не знает сейчас, натурально, никто. Да, возможны некоторые послабления в рамках предварительных ласк и выражения доброй воли (например - не щемить так уж сильно международные переводы). Но - вентиль могут как открутить, так и прикрыть заново.

• международные компании (пусть и со штаб-квартирой в США) - это сильно бюрократизированные организации, и отделы риск-менеджмента и комплаенса там работают очень хорошо. Один раз они уже потеряли деньги, когда убегали уходили с нашего рынка. А возвращение - это сильно сложнее и дороже, поэтому потребуется значительное время, прежде чем все риски будут просчитаны, в том числе и сохранения политического курса через четыре года (демократия же, ну вы поняли).

• да и кто их тут ждёт? не знаю за макдак, но не для того правильные люди последние три года тут ярды осваивали на импортозамещении, чтобы вот так запросто снова пустить конкурентов на свою поляну. Кажется, что текущая схема с параллельным импортом уже достаточно отработана, цепочки налажены и всё что нужно прекрасно едет. Да, не без нюансов, но в целом всё достаточно неплохо (в части commodity-оборудования так точно).

• кстати про "едет". Соперничество в космической гонке области ИИ никто не отменял, и те же Штаты не так давно опредлили, кому они будут поставлять передовые технологии, а кому нет. И надеяться на то, что нам снова разрешат покупать всё самое лучшее - по меньшей мере наивно, потому что зачем себе конкурента выращивать.

• ну и давайте не будем забывать о том, что далеко не все компании оказались достаточно хитрожопы ушли из РФ по-доброму. Можно вспомнить, например, блокирование лицензий и доступов, непоставку оборудования по оплаченным контрактам или разные одиозные сообщения от украинских/польских коллег в рабочей переписке.

Как мне кажется, по крайней мере в среднесрочной перспективе, если какая-то оттепель и случится, то выражаться она будет в ослаблении санкционного контроля со стороны вендоров, когда в качестве клиентов можно будет указывать напрямую заказчиков из РФ, не маскируя под казахстанские/армянские/узбекистанские IT-компании - разумеется только тех, которые не занесены в SDN.

При этом bleeding edge никто легально в РФ поставлять не будет - ни GPU, ни DPU ни Infiniband и прочие HPC-компоненты. Потому что см. выше про ИИ-гонку и сегрегацию мира по степени лояльности. Тут конечно есть надежды на наших восточных партнёров, но им, во-первых, самим мало, а во-вторых - см. выше про выращивание конкурентов.

Всё только начинается (с)

@snakeslair #finops