🔍 Как взаимодействуют Отчет о прибылях и убытках (P&L), Cash Flow и Баланс в финансовой модели****❓ Финансовая модель — это пазл🧩, где P&L, Cash Flow и Баланс должны идеально совмещаться. Разбираем на примерах, как они взаимодействуют.**🔗 Базовые связи
1️⃣ P&L → Баланс
🔹**Чистая прибыль из P&L показывается в разделе "Капитал и резервы" Баланса и является одним из источником собственных средств компании. 🔹Амортизация уменьшает налог на прибыль, но не является прямым денежным расходом. Также уменьшает стоимость основных средств в разделе "Внеоборотные активы" Баланса. **2️⃣ Cash Flow → Баланс
🔹Общая величина денежного потока из Cash Flow отражается по статье "Денежные средства и эквиваленты" в разделе "Оборотные активы" баланса. 🔹Капитальные затраты попадают в раздел "Денежный поток по инвестиционной деятельности" Cash Flow и отражаются в разделе "Внеоборотные активы" Баланса 🔹Статьи Cash Flow из раздела "Финансовая деятельность" в зависимости от источников финансирования проекта отражаются либо в разделе "Капитал и резервы" (собственные средства), либо в разделе "Долгосрочные обязательства" (долгосрочные заемные средства), либо в разделе "Краткосрочные обязательства" (краткосрочные кредиты) Баланса3️⃣ P&L → Cash Flow
В зависимости от способа расчета P&L (прямой или косвенный): 🔹Прямой - в** Cash Flow в раздел "Операционная деятельность" попадают все статьи P&L, за исключением амортизации и чистой прибыли. 🔹Косвенный - в Cash Flow в раздел "Операционная деятельность" попадают только чистая прибыль и амортизация.
💡 Правила, которые следует учесть:
📌Любое изменение в одном отчете автоматически влияет на другие. Если модель построена правильно, баланс всегда сходится. 📌Баланс не должен быть отрицательным. Если баланс отрицательный, это либо техническая ошибка в модели, либо пересмотрите параметры модели. 📌 Итоговый денежный поток в Cash Flow может быть отрицательным, но это означает, что проекту не хватает средств. Пересмотрите параметры модели, чтобы сделать денежный поток положительным.
✍️На заметку:
Отрицательный денежный поток, который может быть получен в первые периоды после запуска проекта, допустим, если в дальнейшем он выходит в положительную зону. Если модель посчитана правильно, это может стать убедительным аргументом для обоснования необходимости и величины привлечения инвестиций (или заемных средств).
Ознакомьтесь с примером расширенной финансовой модели, построенной на основе примера IT компании из предыдущего поста. Скачайте пример здесь: 👉 Файл👈
Есть вопросы по разработке финансовой модели? Пишите в комментариях 👇 или в ЛС.
