Уважаемый подписчик, Илья Назаров, в своем канале обратил внимание на системную проблему российского системного венчура-длительный срок сделки: от попадания проекта на радары Фонда и до выдачи транша.

Решение Илья видит в оптимизации процессов, стандариизации и автоматизации!

Хочу добавить свои "5 копеек":

Команда Фонда финансируется из 2-5% от размера Фонда в руб., при фонде в 2 млрд руб. (например, фонд SVP), на управление идет 40 млн руб., то есть фонд в инвестиционной фазе (2года) может содержать команду из максимум 8 человек. Пусть из них поровну юристов и аналитиков. Самое узкое место-юристы. Аналитики - нет, так как за счет снижения качества анализа можно увеличивать "выхлоп"! Юристы- тратят на сделку: разработка Тёрмшит, Корп.договора, Дьюдиллидженс, консультирование и сопровождение по сделке не менее месяца. То есть максимум 12 сделок в год, из них новых -1/3, последующее финансирование (follow-on)-1/3, специальные ситуации-1/3.

То есть типичный фонд за год может профинансировать около 12 новых проектов.

Понятно, что процессы параллелятся, шаблоны и автоматизация применяются, но это позволяет как раз выйти на это целевое значение.

Задержки связаны с несовпадением мощности входящего потока с пропускной способностью процесса.

Развитие венчурного рынка и расшитие данного узкого места, связано с увеличением размеров фондов* и формированием профессиональных управляющих компаний именно в венчурном сегменте, которые будут способны инвестировать в команды и технологии.

• Фонд-это счет в банке, которым управляет управляющая компания.

👍 - пожалуйста лайк/шер и давайте обсудим в комментариях