«ВАМ ШАШЕЧКИ ИЛИ ЕХАТЬ?» 🚕

++Вам нужны инвестиции, а не деньги! ++ Инвестиции с позиции Основателя проекта – это ресурсы, которые он может использовать для развития своего проекта. Деньги в данном случае не ресурс, а универсальное средство оплаты ресурсов удобное как для Основателя, так и для Инвестора.

Однако стратегия привлечения финансирования в проект конструкция гибкая, Основатель может часто не заинтересован в привлечении в капитал профессионального инвестора с его жестким и суперпрагматичным подходом, ему нужны ресурсы…

… и тут деньги могут оказаться не самым удобным механизмом!

Выходом может стать обмен доли в бизнесе на требуемые ресурсы: Нужны люди – им можно предложить долю с вестингом; Нужны знания – можно найти лучшего эксперта и за его помощь предложить долю; Нужны услуги – возможна та же схема; Нужны средства производства и сырье – они также могут быть обменены на долю в проекте.

++Эти механизмы уже используются и в мире, и в России: ++ 1. Реклама: модель Media for Equity или equity-for-advertising. 2. Разработка: модель «разработка за долю» или Code for Equity. 3. Вложение в проект активам или сырьем особенно актуально для стартапов в производственной, аграрной, медицинской и других сферах, где для запуска бизнеса необходимы значительные вложения в инфраструктуру.

++Примеры: ++ Реклама: В России самым известным примером медиаинвестиций является сделка 2013 года между «Газпром-медиа» и сервисом по доставке продуктов Instamart. В этом году медиахолдинг «Цифровое Телевидение» возобновил свою программу Media for Equity, а также на ПМЭФ озвучивался интерес «Газпром Медиа» к компаниям, чей бизнес может выйти на «следующий уровень» за счет media / рекламы. Особенно широкое распространение такая модель получила в Индии (пример, https://b2b1k.com/funding/equity-barter/).

Разработка: в российской венчурной среде встречаются случаи, когда технические команды входят в стартапы на условиях долевого участия, особенно на ранних стадиях, когда у проектов ограничены финансовые ресурсы. Один из известных российских экспериментов с Code for Equity — опыт студии Михаила Кечинова. За восемь лет они участвовали в ряде стартапов, беря на себя разработку MVP и технические риски в обмен на долю (обычно около 10%). У меня в нетворке есть организации, которые готовы входить «разработкой» в проекты.

Работа: проект Avito начал свою деятельность с привлечения нескольких ключевых разработчиков, которым были предложены небольшие доли в компании за их вклад в создание платформы, это как раз почти стандартное явление, когда СТО является со-основателем и одним из ключевых сотрудников стартапа за долю.

++Особенности такой формы инвестирования: ++ 1. Денежная оценка вклада такого «специфического инвестора» для регистрации сделки. Вклад отличный от денежного должен получить оценку лицензированного оценщика.

2. Тонкости взаимоотношений и взаимные обязательства не включить в стандартные документы купли-продажи и т.п., поэтому требуется разработка специфического корпоративного договора, чтобы избежать споров по правам на активы и долю.

3. Стартап должен эффективно использовать получаемые активы иначе смысла ноль. Реклама, активы или разработка сами по себе не закрывают проблемы создания продукта, оценки рынка, выстраивания процессов продаж и т.п. – того, что на стороне Основателя.

4. Процесс поиска таких инвестиций мало чем отличается от денежных инвестиций, Основателю также необходимо будет готовить материалы для питча, финансовую модель, документы для проверки и др.

5. Очень важен в данном контексте субъективный фактор, неформальное взаимопонимание, доверие и договоренности.

Подумайте – «вам шашечки или ехать?» - нужны ли вам деньги или то, что на них надо купить для бизнеса? Нельзя ли с владельцем того самого «нужного» договориться за долю в проекте?

👍 - лайк и шер!!

🔜 Много полезного для стартапов в поиске инвестиций на Канале - Венчур: инструкция