Щас много кто говорит, мол вот из-за надбавок по капиталу ВТБ и другие банки будут меньше платить дивиденды, будут медленнее расти и т.д. Давай нормально, чо за надбавки такие вообще и как это работает.

0️⃣Что это за надбавки?

Это, по сути, “запас прочности”, который ЦБ заставляет банки держать, чтобы они не лезли слишком в риск и могли спокойно пережить любой кризис.

1️⃣Как работает любой банк:

• Берет деньги у вкладчиков (депозиты),

• Занимает на рынке,

• Выдаёт кредиты, покупает бумаги и т.д.

Если наступает жопа — кредиты не возвращают, рынок падает — у банка должны быть свои деньги (капитал), чтобы он не рухнул. Вот для этого капитал и нужен.

2️⃣Почему ЦБ настаивает на капитале? Потому что, если капитал низкий — любой сбой и всё, банк на боку.

Если капитал нормальный: • Можно пережить убытки, • Банк не схлопывается, • Люди и бизнес продолжают ему доверять.

3️⃣Что за надбавки сверху?

ЦБ говорит: “Вот минимальный капитал, по нормативу, но для надёжности надо ещё чуть сверху — на всякий случай”.

Это как учителю не хватает кое-чего, чтобы ты сдал экзамен на троечку — он говорит: “Поставлю тебе троечку, Лидочка/Никита/Степан/Игорь (выбирайте любое имя), с натяжечкой. Но сначала — Натяжечка”. (как вам шутка про натяжечку?)

4️⃣Какие бывают надбавки?

Всё официально, вот инфа с сайта ЦБ (https://cbr.ru/finstab/instruments/ccb/):

• Базовая надбавка — типа минимальная страховка для всех. • Контрциклическая — включают, если экономика разгоняется слишком быстро, чтобы остудить. • Надбавка для системнозначимых банков — если банк слишком здоровый, его падение может снести всю систему, ему условия жёстче.

Простой пример: • Банк имеет 100 рублей капитала, • По нормативу должен держать 9%, • ЦБ добавляет надбавку +2%, • Теперь должен держать 11% — значит, меньше кредитует и мутит

Что это значит для нас: Чем выше надбавки — тем осторожнее банк работает.

Для акционеров — это минус к динамике (медленнее рост, меньше “раздачи”), но плюс к надёжности.

Как мы помним: У БСПБ капитала завались (рекордсмен и отличник), у ВТБ маловато(Натяжечка!).

5️⃣У ВТБ получится?

Все зависит от того, как он справится с резервами, качеством портфеля и ростом капитала. Я делать модели не умею, а те кто умеет знают, в столь непростое время это все вилами по воде на два года вперед. Задача: наблюдать за ежемесячными отчетами банка, наблюдать за чп, чпм, достаточностью.