Бета-коэффициент — показатель, рассчитываемый для ценной бумаги или портфеля ценных бумаг. Это мера рыночного риска, которая отражает изменчивость доходности ценной бумаги по отношению к доходности другого портфеля, в роли которого часто выступает среднерыночный портфель, чей бета-коэффициент принимается за 1.

Если бета больше 1, то актив растет и падает быстрее рынка. Если бета больше 0, но меньше 1, то актив следует динамике бенчмарка, но более устойчив к изменениям цен. При бете равной 0 актив не имеет корреляции с эталонным портфелем. А при бете меньше 0 следует говорить об обратной корреляции актива и бенчмарка (при посте бенчмарка происходит снижение цены актива).

Исходя из вашей стратегии вы можете составить портфель, который будет обгонять бенчмарк, например, iMOEX, в рамках имеющегося тренда. Если вы видите восходящий тренд, то для большей доходности в портфель добавляются активы с бетой больше 1. Тоже самое в снисходящим трендом. А если хотите получить рыночно нейтральный портфель, то стоит смотреть на активы с бета-коэффициентом около 0.