👋 Всем доброго утра, и отличного начала недели! Сегодня разберём облигации — это базовый инструмент для консервативных инвесторов, который помогает зарабатывать с минимальными рисками (ну, почти). Я постараюсь каквсегда рассказать все просто и по факту. Начнем!    Что такое облигация?🙂  Облигация — это как долговая расписка. Ты даёшь деньги в долг компании или государству (эмитенту), а они обещают вернуть их через определённый срок плюс проценты. В отличие от акций, облигации не дают долю в бизнесе, но они стабильнее. Купить их можно на бирже, через брокера. Это как кредит, только ты — кредитор, а не банк.    Какие есть Виды облигаций?🤔  Их на самом деле огромный список, перечислю те, с которыми удавалось мне столкнуться на бирже и в работе:

• Купонные: Классика. Эмитент платит фиксированные проценты (купоны) регулярно, например, раз в квартал. Суть: стабильный доход, как зарплата.
• Бескупонные (или дисконтные): Нет регулярных выплат. Покупаешь дешевле номинала, а погашают по полной цене. Суть: прибыль от разницы в цене.
• Флоатеры (с плавающей ставкой): Купон меняется в зависимости от рыночных ставок (например, ключевой ставки ЦБ + маржа). Суть: защита от инфляции и роста ставок, но доход непредсказуемый.
• Структурные: Связаны с другими активами (акции, валюты, индексы). Доход зависит от условий, например, если индекс вырос — бонус. Суть: как лотерея или защита от лотереи…надо смотреть что в условиях🤫
• Субординированные: Это "младшие" облигации, они стоят в очереди на выплаты после старших долгов. Суть: выше доходность, но выше риск — в случае проблем эмитента их погашают последними. Обязательства у эмитента в выплате процентов так же нет.
• С амортизацией: Возвращают вложенные деньги частями, а не одним махом в конце. Суть: как ипотека наоборот — снижает риск, деньги возвращаются постепенно.
• Еврооблигации: Выпущены в иностранной валюте (часто долларах или евро), торгуются за рубежом. Суть: защита от рублёвой инфляции, но с валютными рисками, и как показала практика - инфраструктурными    Как заработать на облигациях? 🤩  Заработок простой: облигации — инструмент для пассивного дохода. Вот основные способы:
• За счёт купонов: Регулярные выплаты процентов. Купил за 1000 руб., купон 8% — получаешь 80 руб. в год. Идеально для формирования денежного потока.
• За счёт дюрации в период снижения ставок: Если ставки падают (как сейчас иногда бывает), цена облигации растёт. Дюрация показывает, насколько чувствительна цена к изменениям ставок. Пример: купил облигацию с дюрацией 5 лет по 1000 руб., ставки упали на 1% — цена может вырасти на 5%, продаёшь дороже и фиксируешь прибыль. P.S. очень популярная сейчас стратегия🤐    Ещё можно спекулировать на разнице цен или реинвестировать купоны. Но помни: облигации не для быстрого обогащения, а для стабильности.    Основные параметры облигаций: 🧠
• Купон: Процентная ставка, которую платят за использование твоих денег. Фиксированная или плавающая.
• Срок погашения: Дата, когда вернут номинал. От года до 30+ лет.
• Номинал: Базовая стоимость облигации, обычно 1000 руб. или $1000. Погашают по ней.
• Валюта: В чём номинирована — рубли, доллары, евро. Влияет на риски.
• Периодичность выплаты купона: Как часто платят — ежемесячно, ежеквартально, ежегодно.
• Дюрация: Мера чувствительности цены к изменениям ставок. Чем выше, тем больше будет изменяться в стоимости облигация, при изменении ставки в стране.
• CY (Current Yield): Текущая доходность = (годовой купон / рыночная цена) × 100%. Показывает, сколько заработаешь процентами купив сейчас.
• YTM (Yield to Maturity): Доходность к погашению — учитывает все купоны, номинал и текущую цену. Как общая годовая прибыль, если держишь до конца, и реинвестируешь купоны обратно в эту же облигацию.
• YTC (Yield to Call): Доходность к досрочному погашению (если эмитент имеет право выкупить раньше). Аналог YTM, но для callable облигаций, когда есть call или put оферта.