📊 ФосАгро - мировой лидер в удобрениях и отличный актив на долгосрок ФосАгро — один из мировых лидеров в производстве фосфорсодержащих удобрений. Компания вертикально интегрирована: добыча, переработка и сбыт находятся под контролем, что снижает себестоимость и делает бизнес устойчивым.
Фин. результаты 2024 год: Выручка — 507,7 млрд ₽ (+15,3%) EBITDA — 177 млрд ₽ (маржа ~35%) Чистая прибыль — 84,5 млрд ₽ Чистый долг — 325,4 млрд ₽, Net Debt/EBITDA ~1,84× FCF — всего 29 млрд ₽ 1 полугодие 2025 года: Выручка — 298,6 млрд ₽ (+23,6%) EBITDA — 94,6 млрд ₽ (+26,8%), скорректированная EBITDA +50% Чистая прибыль — 75,5 млрд ₽ (+41%) FCF — 56,5 млрд ₽, рост в 2 раза Чистый долг снизился до 245,7 млрд ₽, Net Debt/EBITDA ~1,25×
📌 Компания вошла в 2025 год с сильным ростом и снижением долговой нагрузки. ✅ Сильные стороны Вертикальная интеграция (сырье + производство). Высокая маржинальность (30–35%). Сильный денежный поток в 2025. Снижение долговой нагрузки. Рейтинги AAA от российских агентств.
⚠️ Риски Волатильность цен на удобрения. Экспортные пошлины, валютные риски. Рост затрат на энергию и логистику. Геополитика и регулирование.
🔮 Перспективы Краткосрок: рост выручки и прибыли на фоне восстановления цен и спроса. Среднесрок: расширение ассортимента (NPK-удобрения, премиальные продукты). Долгосрок: влияние курсов валют, энергоносителей и пошлин.
📌 ФосАгро — крепкая идея “buy & hold” для долгосрочного портфеля, она у меня в него и входит. А сейчас открыта книга на первичное размещение облиг в долларах с фикс.купоном. История достойная 👉🏻 добавляю на ИИС.________ Пы.сы. Все помним, что это мнение автора и не является ИИ😉
