Готов начать инвестировать, но с минимальными рисками, и не хочется вникать в каждую бумажку. Хочу просто получать доходность. Вот такой интересный запрос поступил ко мне))
Фонды ликвидности мы уже неоднократно разбирали, но подписчикам хочется что-то еще. Сегодня разберем фонд корпоративных облигаций SBRBот Сбера, чтобы понять, что выгоднее: покупать отдельные бумаги или инвестировать в этот фонд.
💼 Напомню, что в моем портфеле облигации занимают весь ИИС как пассивный источник и я хочу контролировать доход сама.
🏦Фонд облигаций SBRB Ну понятно, что покупать его стоит через брокера СБЕР, который предлагает данный фонд.
Ключевые характеристики фонда: ✅Тип актива: корпоративные облигации ✅Валюта: RUB ✅Уровень риска: низкий ✅Рекомендуемый срок инвестирования: от 3 лет ✅Совокупные комиссии: не более 0.76% годовых
Фонд инвестирует в облигации компаний из различных отраслей со сроком погашения от 1 до 3 лет. Всего в фонде 27 разных облигаций, но какой то широкой диверсификации в фонде нет, так как на топ-5 активов приходится почти 40% всего фонда, а на топ-10 — 68%. Это повышает потенциальную доходность фонда, но также увеличивает риски. SBRB показал хорошие результаты за последние периоды: 📈1 месяц: 0,42% 📈3 месяца: 3,51% 📈1 год: 25,54% 📈3 года: 37,56%
За год доходность фонда SBRB выше, чем у рынка акций и даже чем у фондов ликвидности (SBMM за 1 год дал 21.8%, против 23.2% у SBRB)
Минусы использования фонда: ✔️Комиссия За управление УК берёт 0.76% в год, это немного, но сюда еще надо добавить комиссию брокера за покупку фонда 0.06% и комиссию Мосбиржи 0.03% - в итоге получаем около 0.9%. Покупая отдельные облигации, мы заплатим комиссий в 10 раз меньше - всего 0.09%, вместо 0.9%. ✔️Недостаточная диверсификация Дефолт даже одного эмитента может ударить по прибыли, так как в фонде 27 облигаций, но почти 70% всего фонда составляет лишь 10 бумаг, слабовато. ✔️Отсутствие денежного потока Все купоны фонд SBRB реинвестирует. В этом есть плюсы - инвестор не платит налог с каждого купона, а стоимость фонда растёт быстрее. Но моя цель - это источник пассивного дохода, а в этом фонде его нельзя построить, так как выплат просто нет.
Так что лучше, фонд или отдельные облигации?
Как всегда, все индивидуально:
🛍Фонд SBRB подходит для инвесторов с небольшими капиталами, которые не хотят глубоко разбираться в облигациях и самостоятельно выбирать бумаги, но готовы платить комиссию за управление. А так же для тех, кто стремиться нарастить свой капитал, а не создать источник пассивного дохода. При снижении ключевой ставки фонд будет расти (но возможна и обратная ситуация). И есть налоговая выгода - не нужно с купонов платить их, поскольку они реинвестируются внутри.
🛍Отдельные облигации подходят для инвесторов с опытом инвестирования, желанием самостоятельно управлять своими деньгами и для тех, кому важно создать пассивный доход за счёт купонов.
🔜В целом, я не очень люблю фонды (за исключением фондов ликвидности), но конкретно SBRB выглядит достойно. У него неплохая доходность, приемлемая комиссия, простота, низкий риск и налоговая выгода.
Ну а дальше, как всегда, принимать решение только вам. А это всего лишь мнение автора канала😉
