Совкомбанк по итогам девяти месяцев 2025 года демонстрирует яркие признаки уверенного восстановления ключевых метрик после сложного 2024 года. 🎯 Несмотря на сохраняющуюся макроэкономическую неопределенность и высокие ставки, банку удалось стабилизировать прибыльность и показать рост в основных сегментах бизнеса.

💡 Ключевые финансовые результаты

· Чистая прибыль: За 9 месяцев 2025 года чистая прибыль составила 35 млрд рублей, что на 38% ниже, чем за аналогичный период прошлого года (57 млрд рублей) 😅. Однако важнее динамика внутри года: после минимума во втором квартале (5 млрд рублей) прибыль в третьем квартале выросла до 18 млрд рублей, что свидетельствует о мощном развороте тренда!

· Доходы: Чистые процентные доходы (ЧПД) выросли на 2% г/г до 121 млрд рублей, а чистые комиссионные доходы (ЧКД) показали взрывной рост на 34%, достигнув 34 млрд рублей 🚀.

· Прибыльность капитала (ROE): ROE за 9 месяцев составил 13%, снизившись с 26% годом ранее. Но квартальная динамика обнадеживает: после падения до 6% во 2 кв. 2025, показатель отскочил до 20% в 3 кв. 2025 🎢! Основными драйверами стали стабилизация стоимости фондирования, рост комиссий и снижение стоимости риска.

🚀 Основные драйверы восстановления

1. Расширение чистой процентной маржи (ЧПМ): Банк вышел на стабилизацию ЧПМ после периода сжатия 👍. 2. Стабилизация стоимости риска (CoR): После всплеска в предыдущих кварталах показатель CoR начал снижаться 📉. 3. Контроль над расходами: Операционные расходы (OPEX) демонстрируют стабилизацию, а эффективность (CIR) улучшилась до 51% в 3 квартале 🎯. 4. Рост небанковских доходов: Доходы от небанковской деятельности выросли в 1,5 раза и стали значимым компонентом прибыли, составив 41 млрд рублей.

🏦 Динамика активов и капитала

· Активы банка выросли на 13% и достигли 4,3 трлн рублей. Основной драйвер роста — корпоративный кредитный портфель (+23% г/г). · Акционерный капитал увеличился на 17% г/г до 368 млрд рублей, что эквивалентно 16,3 рубля на акцию. При этом банк продолжил выплату дивидендов.

🌟 Развитие небанковского бизнеса

Диверсифицированный небанковский бизнес показал высокие темпы роста:

· Управление благосостоянием: активы под управлением выросли на 40% 🚀. · Электронные платежи: объем транзакций увеличился на 51% 💳. · Лизинг, страхование, факторинг также демонстрируют уверенный плюс.

💎 Позиция для инвесторов

Банк акцентирует внимание на недооцененности своих акций. Капитал на одну акцию по МСФО (16,3 рубля) примерно на 30% выше рыночной цены. Также было отмечено увеличение free-float до 15%, что улучшает ликвидность.

📌 Итог

Презентация Совкомбанка за 3 квартал 2025 года рисует картину успешного преодоления пика кризисных явлений 😌. Банк не только стабилизировал ключевые показатели, но и перешел к фазе роста прибыли. Устойчивый рост капитала, диверсифицированная бизнес-модель и значительный запас прочности формируют позитивный фундамент для дальнейшего восстановления стоимости банка 💼.

Наш тг: @deflowmedia