Фандрайзинг – процесс сбора денежных средств на реализацию проекта. Прям очень критичный процесс для выживания стартапа в период запуска продаж и в «долине смерти»🌵🌵 - когда у стартапа иссякает запас первоначальных инвестиций, а выручки на операционные расходы и на развитие еще не хватает.
Процесс сбора средств - сложный🤔 и длительный⏳: -собрать раунд за месяц — это что-то исключительное, -а за неделю – это просто ненаучная фантастика!
Да, бывают исключения, но они лишь подтверждают правило: в среднем фандрайзинг занимает 3-6 месяцев, а иногда и дольше. И да - многие команды вообще не привлекают деньги, если проект держится только на «галлюцинациях» фаундера🤪.
Процесс бьется на этапы:
1️⃣Подготовка Может занимать очень много времени в зависимости от навыков и мотивации основателя😎:
Надо не только подготовить презентацию и финмодель, но, что важнее, сделать бизнес привлекательным для инвестора🧐 и готовым к получению инвестиций.
У вашего стартапа должен быть реальный инвестиционный потенциал: • На ранних этапах: сильная команда💪, подтверждение актуальности решаемой проблемы и достаточный потенциал рынка🛍; • На более поздних этапах: подтвержденные гипотезы продвижения🪧, навыки продаж🦔, дифференциация продукта и все еще достаточный потенциал рынка для дальнейшего роста (или новые ниши)🛍.
Результатом данного этапа должна стать папка собранных документов (DataRoom): питчдек (инвестиционная презентация), финансовая модель, презентация по продукту, отчетность по компании). Ей вы в конечном итоге должны будете поделиться с инвестором, с которым дойдете до финала.
Важно, чтобы всю подготовку контролировал и понимал Основатель(и), но имеет смысл привлекать и/или консультантов, и/или эдвайзеров (первым платим деньги, вторым-выделяем долю) так как нельзя быть экспертом во всем!
2️⃣Основной процесс
Этот этап предполагает прямое взаимодействие с инвесторами. Срок от сбора контактов до подписания протокола об условиях сделки (Term Sheet/ТШ) 3-4 месяца.
Сначала вам надо собрать базу контактов, как прямых, так и косвенных, тех кто сможет вас вывести на ЛПР инвестора или порекомендовать вас инвестору («теплое интро»). А дальше- звонки, электронные письма, стимулирование интереса, обновление информации, создание FOMO - любая разумная тактика, которая поможет вам продвинуться к сроку, — это честная игра. Худшим вариантом является – тихо ждать ответного звонка от инвестора!
По западной статистике от Dropbox и DocSend, вам потребуется 50-70 инвесторов в базе и 20-30 звонков, чтобы получить 2-3 предложения.
В России столько инвесторов нет, но и процессы в силу разных причин в России работают медленнее, поэтому количество целевых инвесторов меньше, но сроки выше.
Результат данного этапа – подписанный ТШ. А лучше не один: дело в том, что наличие уже подписанного ТШ, усиливает вашу переговорную позицию со следующим инвестором и можно получить лучшие условия или ускорить процессы. ТШ может быть дан не на всю запрашиваемую сумму, поэтому результатом может быть несколько ТШ.
3️⃣Закрытие сделки
На этом этапе проводится анализ юридических и бухгалтерских вопросов по вашему проекту/компании (Due Dilligence): изучается качество ведения бизнеса, проверяются озвученные вами на презентациях цифры, анализируется бизнес-модель и ее способность принести ожидаемую инвестором выгоду (причем инвестор свою выгоду считает сам и вы можете даже не знать о чем он реальному думает инвестируя в вашу компанию). Проверяется оформление интеллектуальных прав на продукт – это один из основных пойнтов проверки на ранней стадии.
На этом же этапе вы изучаете и согласовываете корпоративный договор (КД), правки в ваш Устав, предлагаемые инвестором.
После Due Dilligence и согласования правок в КД и Уставе сделка выносится на рассмотрение Совета Директоров инвестора (фонда, корпорации и т.д..), на котором принимается финальное решение. Потом – формальности – подписание договора у нотариуса и на ваш счет в течение недели падает сумма.
Результат данного этапа – деньги на счете конечно-)
