Давным-давно на тихой улице Рождественской, что в Нижнем Новгороде жил купец Осокин и была у него дочь, которая в тайне, в светелке, в часы когда отца не было дома принимала ухаживания от его приказчика Гаврила. Но случилось так, что в момент очередного свидания купец вернулся домой раньше положенного времени и девушка опасаясь гнева отца решила укрыть возлюбленного в кровати, накрыв его периной. Подозрительный отец почувствовал неладное и затеял нравственный разговор с дочерью, после которого убрав перину она обнаружила, что Гаврила попросту задохнулся.

Девушка вместе со сторожившей её свидания няней подговорили служившего при дворе дворника Ивана и заплатили ему двадцать рублей за то, чтобы тот перетащил тело Гаврила и сбросил его в Волгу. Вскоре после содеянного дворник начал требовать ещё денег за совершенную им услугу. А когда их запасы истощились, он начал настаивать на более личных услугах. И вот однажды Иван привёл девушку в кабак и заставил танцевать перед пьяной публикой. Когда большинство посетителей разошлось, а кто-то и вовсе уснул прямо на месте, дочь купца подожгла заведение. Наутро пепелище было усыпано телами, а среди развалин бродила безумная девушку, которую никто не узнал бы как веселую купеческую дочь.

Её приговорили к каторге, но в тот момент через город проезжала Екатерина II. Узнав о том, что совершила купеческая дочь и какие были ее мотивы, она помиловала несчастную. Говорят, что дух девушки можно встретить в небольших переулках, окружающих Рождественскую улицу — это белая тень с развевающимися волосами, которая тихо плачет, тянет руки к людям и которую сопровождает запах гари.