📰****Сводка новостей (7 января)

Глобальные рынки продолжают движение в режиме risk-on, однако уверенность инвесторов сдерживают геополитика и торговые риски. Акции США обновляют максимумы, в то время как золото и сырье реагируют на рост неопределенности в цепочках поставок и вокруг санкций.

📊Макро и глобальные рынки • Фондовый рынок США. Американские индексы обновили исторические максимумы. Рост носит широкий характер, но геополитика и тарифная повестка снижают устойчивость спроса на риск. Золото на этом фоне остается в приоритете как защитный актив.

• Ставки и ожидания ФРС. Рынок продолжает закладывать цикл снижения ставок в США. Обсуждения совокупного снижения более чем на 1 п. п. поддерживают длинные облигации и технологический сектор, усиливая сценарий «мягкой посадки», несмотря на неоднозначные макроданные.

• Макростатистика США. Индексы деловой активности S&P Global PMI указывают на замедление темпов роста. Composite PMI снизился до 52,7 пункта, Services — до 52,5. Данные говорят об охлаждении экономики без резкого ухудшения.

• Цепочки поставок. Китай вводит экспортный контроль товаров двойного назначения в отношении Японии и обсуждает ограничения по редкоземельным металлам. Страны G7 готовят экстренную встречу 12 января. Премия за риски перебоев поставок возвращается в сырье и промышленный сектор.

• Нефть и потоки. США обсуждают с нефтяными компаниями возможное наращивание добычи в Венесуэле. Параллельно индийская Reliance заявила, что в январе не ожидает поставок российской нефти. Противоречивые сигналы усиливают неопределенность по балансу предложения.

🪙Криптовалюты

• Общее движение. Крипторынок демонстрирует плавный рост на фоне институциональных новостей и ожиданий ликвидности. При этом рост сопровождается снижением открытого интереса и ликвидациями, что указывает на очистку избыточного плеча.

• Институциональные шаги. Morgan Stanley подал форму S-1 для продуктов и трастов, ориентированных на Bitcoin и Solana. Это расширяет доступ традиционного капитала к крипторынку.

• Индексы MSCI. MSCI сохранил биткоин и компании с крипторезервами в своих индексах по итогам пересмотра, запланированного на февраль 2026 года. Это снижает риск вынужденных продаж со стороны индексных фондов.

• ETF-повестка. Появились сообщения об одобрении спотового ETF на Chainlink от Bitwise для листинга в Нью-Йорке. Нарратив ETF постепенно выходит за пределы биткоина и эфира.

• Ликвидации. За сутки ликвидировано более 106 тыс. трейдеров на сумму около 417 млн долларов. Крупнейшая ликвидация пришлась на пару BTC-USDT. Рынок остается чувствительным к резким движениям.

• Геополитический фактор. Экспортные ограничения Китая и новости по Украине остаются потенциальным источником вторичных эффектов через нефть, ставки и глобальный риск.

🇷🇺Российский рынок

• Общий фон. В мире преобладает риск-аппетит, однако для российских активов сохраняется неблагоприятный геополитический режим. Спрос на защиту поддерживает драгоценные металлы.

• Санкционная повестка. Обсуждения долгосрочных гарантий Украине усиливают геополитическую премию и поддерживают дисконт российского риска.

• Нефть и потоки. Заявления Reliance о приостановке закупок российской нефти в январе создают риск пересборки экспортных потоков и расширения дисконтов, несмотря на противоречивые сигналы.

• Китай и Япония. Экспортный контроль и обсуждение редкоземельных металлов повышают риски для промышленности и отражаются в сырьевых рынках и валютных курсах.

• Драгоценные металлы. Золото прибавило около 1%, серебро — около 5%. Дополнительное внимание привлек прогноз Morgan Stanley, допускающий рост цен на золото до 4 800 долларов за унцию к четвертому кварталу 2026 года.