Есть мнение, что январь задаёт тренд на рынке на год. Так ли это, разобрались наши аналитики 👇 👀 Как оценивали
Они изучили статистику Мосбиржи за последние 25 лет, используя индикатор January Indicator Trifecta. В его основе — три последовательных сигнала, которые отражают поведение разных групп инвесторов 👇 🟥 Ралли Санта-Клауса. Индикатор уверенности: показывает динамику цен за пять последних торговых дней декабря и двух первых января. Если фонды покупают активы «под ёлочку», значит настроены оптимистично.
🟥 Первые пять дней. Это итог первой полноценной рабочей недели года. Институциональные инвесторы начинают распределять капитал, а обороты — расти.
🟥 Январский барометр. Показывает результаты первого месяца торгов. Если они в плюсе, считается, что тренд на рынке задан. 🧐 Что получилось
Анализ данных с 1999 по 2025 год подтвердил: январь может выступать индикатором на весь год.
🟣 Сигнал «3 из 3» — самый частый и надёжный. Он срабатывал 15 раз из 26, и в 80% случаев инвесторы забирали хорошую прибыль.
🟣 Сигнал «1 из 3» — редкий, но очень опасный сценарий. Был всего два раза, и рынок закрывал эти года в глубоком минусе: в среднем −36,4%.
🟣 Аномалия «2 из 3» — показывает высокую доходность (+37%), но как результат отскоков после кризиса. Вероятность успеха ниже, чем при «3 из 3». 🤔 Как обстоят дела сейчас
Ралли Санта-Клауса уже прошло: индекс Мосбиржи за семь сессий прибавил более 1%. Но первые дни года оказались не такими успешными. Сегодня последний день второго сигнала, и, судя по динамике, он будет негативным. В конце месяца станет понятно, сработает ли сценарий «2 из 3» 👀
Остаётся ждать — и присмотреться к активам, для которых январь удачен с точки зрения сезонности. Это акции Сбербанка, Т-Технологий, Полюса, Норникеля, ФосАгро, Яндекса и МТС 📊
Ещё один способ получить стабильный доход 🦆
К концу 2026 года, по оценкам экспертов, ключевая ставка может снизиться до 12%. Можно заработать на этом с облигациями ФПК. Вот идея аналитиков А-Клуба:
❤️ купить выпуск RU000A10DYC8 с фиксированным купоном не дороже 100,7% от номинала ❤️ заработать за год до 18%
Почему облигации интересны 1️⃣ Привлекательная доходность к погашению — выше 16% годовых. Показатель выше, чем у большинства корпоративных бумаг с сопоставимым рейтингом, а премия к ОФЗ — около 2 п. п. 2️⃣ Комфортный срок — почти 2,5 года. С одной стороны, это даёт шанс заработать на снижении ставок, с другой — волатильность будет ниже, чем у длинных ОФЗ с фиксированным купоном.
3️⃣ Высокая надёжность. ФПК входит в группу РЖД и имеет рейтинг AA+ (RU) от АКРА. Долговая нагрузка выглядит приемлемой: отношение чистого долга к EBITDA около 0,8–0,9× по итогам первого полугодия.
