🟨🟨🟨 Если вы инвестируете в бизнес, рано или поздно вам показывают финмодель. Красивые цифры. 25–30–40% годовых.

Вопрос не в том, что вам показывают. Вопрос — чему из этого можно доверять.

Разберём честно.

Что такое финансовая модель в инвестициях 📈 Финансовая модель — это прогноз движения денег в бизнесе:

  • сколько вы вкладываете
  • сколько бизнес приносит
  • какие расходы съедают доход
  • что остаётся «на руках»

Важно: финмодель — не гарантия дохода, а гипотеза, построенная на допущениях.

**На что я смотрю в первую очередь

1️⃣** Возраст компании

Если бизнесу меньше 2 лет — прогнозировать бухгалтерию и cash flow практически невозможно. Стартап = повышенный риск. Это нужно принимать сразу.

Если компании более 2 лет, запрашиваются документы.

Какие документы я прошу (если бизнесу 2+ года) 📊 Финансовые данные:

1. Карточка 51 счёта — консолидированно по всем счетам — за последние 2 года + текущий год на дату запроса

2. Бухгалтерская отчётность — за 1 полугодие 2025 — скан с живыми подписями или PDF с ЭЦП — прошлые периоды берём сами (РосПрофайл)

3. Управленческая отчётность

4. ОСВ:

  • 66, 67, 58 — в разрезе контрагентов и субсчетов
  • с актуальными остатками
  • за весь период анализа

5. ОСВ 41 счёта — в разрезе позиций и стоимости — за последний год на дату анализа

2️⃣👤 Проверка собственника:

  • серия и номер паспорта
  • ИНН
  • дата рождения
  • телефон

(для проверки судимостей, долгов, банкротств)

3️⃣ 🏭 Активы:

  • перечень имущества компании и поручителей
  • оборудование
  • ПТС
  • выписки ЕГРН

⚠️ Не для залога, а чтобы понять: есть ли у бизнеса и собственника реальные активы.

4️⃣ 📑 Дополнительно:

  • инвестиционное предложение (если есть)
  • кредитные выписки по ООО, собственнику и поручителю

Отчёты БКИ (бесплатно до 2 раз в год):

Что мне даёт эта проверка

Я вижу:

  • реальную бухгалтерию компании
  • весь cash flow, а не презентацию
  • судимости и банкротства учредителей
  • все связанные компании бенефициара
  • активы бизнеса и собственника
  • кредитную и инвестиционную нагрузку

Главная задача — не зайти в пирамиду под видом «инвестпроекта». Что часто не учитывают в финмоделях

🔴 смотрят только бухучёт, игнорируя управленку (или наоборот) 🔴 комиссии управляющих компаний «по факту», а не «в рекламе» 🔴 активы компании и собственника 🔴 налоги (или считают условно) 🔴 реальные личные расходы собственника 🔴 кредитную нагрузку на чистую прибыль

Итог 👉 Финмодель — это витрина, а не бухгалтерия.

Можно ли ей пользоваться? — Да.

Можно ли ей слепо верить? — Нет.

В инвестициях выигрывает не тот, кто верит цифрам, а тот, кто понимает, откуда они взялись.