📉 Что будет со ставками по вкладам и кредитам после снижения ставки ЦБ

После того как Банк России снизил ключевую ставку с 16% до 15,5%, банки начали оперативно пересматривать условия по своим продуктам. Однако резкого разворота на рынке ждать не стоит - эксперты говорят о плавной коррекции и постепенном смягчении условий.

🔹 Как реагируют банки

• Сбер уже сообщил о снижении ставки по рефинансированию с 19,4% до 18,9% годовых, при этом максимальную доходность по вкладам сохранил на уровне 15%.

• ВТБ анонсировал снижение ставок по кредитам наличными в среднем на 3 п.п., назвав решение ЦБ началом этапа планомерного смягчения условий кредитования.

• Другие крупные игроки - Дом.РФ, ПСБ — также пересматривают ставки или оценивают возможность их корректировки. По ипотеке снижение пока точечное — в пределах 0,5–0,8 п.п. Массового удешевления кредитов рынок пока не видит.

💰 Что происходит с вкладами

Средняя максимальная ставка по вкладам в топ-10 банков уже снизилась до 14,49% — это минимум с апреля 2024 года.

При этом банки активно конкурируют за «новые деньги» и предлагают welcome-ставки. Максимальные предложения по вкладам до года остаются в диапазоне 15,9–16%, а по долгосрочным депозитам доходность может достигать 18%. Эксперты считают, что пик ставок по депозитам уже пройден. Тем не менее до конца года они, вероятно, останутся двузначными — банкам важно удерживать средства клиентов и сохранять ликвидность.

🏦 А что с кредитами?

Быстрее всего на снижение ключевой ставки реагирует сегмент кредитов наличными — здесь уже наблюдается оживление спроса.

По оценкам участников рынка, к концу 2026 года стоимость потребкредитов может постепенно снизиться до 16–17% годовых.

В ипотеке серьёзной «оттепели» пока нет. Средняя ставка по рыночной ипотеке в топ-20 банках сейчас около 20,5%. С начала года показатель снизился менее чем на 1 п.п., и эксперты подчёркивают, что требования к заёмщикам остаются жёсткими.

В автокредитовании ситуация также остаётся стабильной — резких изменений до середины года эксперты не ждут.

💵 Как меняется поведение клиентов

Параллельно наблюдается рост наличных сбережений. По данным ЦБ, в 2025 году объём средств «на руках» у населения достиг 17,1 трлн рублей — это на 4,6% больше, чем годом ранее, тогда как в 2024 году рост был почти нулевым.

Такая динамика отражает осторожность клиентов в период изменения процентных условий. В переходные моменты денежно-кредитной политики часть людей предпочитает временно перераспределять средства, оценивая новые рыночные ориентиры.

📊 Главный вывод

Снижение ключевой ставки запустило процесс корректировки, но рынок движется аккуратно.

Вклады постепенно становятся менее доходными. Кредиты — немного доступнее. Поведение клиентов — более взвешенным.

Рынок перешёл в фазу плавного смягчения — без резких скачков и без «кредитного бума».