💰 Рубль - сила и как это использовать

На сегодняшних новостях наш деревянный подсел, но, тем не менее, остается достаточно крепким:

СИЛУАНОВ: ОПЕРАТИВНОЕ УЖЕСТОЧЕНИЕ БЮДЖЕТНОГО ПРАВИЛА НА ТЕКУЩИЙ ГОД И ПРЕДСТОЯЩИЙ ПЕРИОД ПОЗВОЛИТ СОХРАНИТЬ СРЕДСТВА ФНБ, СНИЗИТЬ ДАВЛЕНИЕ НА ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Все и так прекрасно понимают, что рубль переоценен и курс надо спускать, но вот в реализации…только себе и наделали гадостей. Пока еще крепкий рубль можно использовать как отличную точку входа в валютные и защитные активы:

🔘Валютные облигации

Сильный рубль это удобный момент заходить в бумаги с валютной составляющей. Мы инвестируем в валютные облигации, такие как, например, Газпромнефть, Совкомфлот, Сибур и т.д.

Логика простая: покупаем валютный поток дешевле, чем если бы рубль уже начал слабеть. Фиксируем доходность в валюте, а в случае девальвации рубля получаем дополнительный эффект от переоценки.

🔘Акции экспортеров и золотодобытчиков

Параллельно мы усиливаем позиции в активах, которые выигрывают при ослаблении рубля.

Это: 🔸Полюс 🔸Лукойл, и в целом нефтяники 🔸Фосагро

Золото и экспортёры чувствуют себя лучше при слабом рубле. Поэтому если наша гипотеза о переоцененности реализуется, эта часть портфеля начинает работать как страховка.

🔘Акции роста

Добавляем в портфель бумаги, которые могут дать кратный рост, вне зависимости от колебаний курса.

Это, например: 🔸Яндекс 🔸Ozon

Это истории про масштабирование, долю рынка и внутренний рост. Когда рынок оживает, такие компании двигаются быстрее индекса.

🌟Нет цели ставить против рубля, есть цель балансировки портфеля, исходя из вероятностей. Если рубль перекуплен, значит у нас есть возможность купить валютную выручку и защитные активы по более привлекательным ценам.

Ну и в #полезности сохраняйте табличку о том, кому выгодно/невыгодно ослабление рубля 😉