Выдача «лицензии» Индии на покупку российской нефти - ближний и дальний горизонт для российской нефтянки (часть 1) Временный разворот Индии в сторону нашей нефти безусловно принесёт глоток свежего воздуха всем участникам цепочки поставок - от трейдеров до государства. Но разворот явно временный - «лицензия» выдана «миротворцем» на месяц и только по уже погруженной нефти. Понятно, что она какое-то время может продлятся, но до ухода Трампа из Вашингтона (и с большей вероятностью и после этого) большей части индийского рынка (кроме Вадинара) мы, к сожалению, лишились. Может и не безвозвратно, но покамест Индия окончательно лишилась суверенитета в энергетических закупках. Стоит отметить, что Индия так и не начала закупать «неугодный» Западу СПГ. Хотя все те же скидки ей были предложены, а везти до Индии куда ближе, чем до Бейхая.
Печально, но уже почти свершившийся факт. Далее возникает извечный на Руси вопрос «что делать?» А вот тут как раз есть история из разряда «1+1=3».
Наименее выгодные с экономической точки зрения поставки идут с портов Балтийского моря. Наименее выгодные они потому что именно от них самые длинные транспортные плечи до всех трёх рынков сбыта - Китая, Индии и Турции. И даже улучшение отношений США (когда и вдруг это случится) не вернёт поставкам нашей нефти с Балтики своего прежнего и логического потребителя - ЕС.
Доля трудноизвлекаемых запасов в структуре текущий добычи и тем более будущей стремительно растёт. Прогнозируется, что в 2030 году доля ТРИЗ в структуре добычи нефти в России составит 80%. И добычи в европейской части России это касается в первую очередь. Рост затрат на поднятие нефти требует экономить на её транспорте до мест переработки.
Раз в год страну уже традиционно накрывает топливный кризис. Дополнительно три месяца мы к нему готовимся и копим запасы, а потом месяц-другой страхуемся на всякий случай. При этом российский авторынок и авиарынок находятся в стагнации (с уменьшением за 2025 года числа ТС/ВС). После оживления экономики (решение структурных проблем в текущих условиях и/или перехода к мирному состоянию) страну ждёт достаточно быстрая реализация отложенного спроса на новые ТС/ВС и быстрый рост потребления топлива (дизельное топливо, бензин, керосин). Всё это говорит о большем неудовлетворённом спросе на переработку нашей нефти дома. Большая доля роста спроса на топливо будет сконцентрирована как раз таки в Северо-Западном и Центральном регионах (Санкт-Петербург и Москва).
