Клиент

Мужчина, 45 лет, директор в крупной компании, Москва

История

Капитал 50+ млн рублей плюс несколько объектов недвижимости в разных городах. Финансовые активы разложены по разным счетам у разных брокеров, большой объём денег хранится на вкладах. В какой-то момент перестал понимать, как управлять этим портфелем, насколько он сбалансирован, какие активы стоит продать, а какие оставить. Не было полной картины по налогам и комиссиям.

Запрос

Провести аудит портфеля, выявить перекосы и неэффективности, дать рекомендации по их устранению. Предложить простые варианты управления портфелем.

Что делали

Для начала внимательно изучил все инструменты, которыми пользовался клиент.

Сразу бросилось в глаза, что доля вкладов в капитале была неоправданно высокой. В результате только налогов на доход по вкладам клиент платил больше 130 тысяч рублей в год. К тому же доходность по вкладам снижалась вслед за ключевой ставкой.

Существенная сумма была в доверительном управлении в Альфа-Капитале. Доверительное управление заключалось в покупке фондов Альфа-Капитала (самых дорогих на рынке, с комиссией 2-2,5%) и структурных облигаций, по которым клиент уже успел получить убыток. Простая перекладка в более дешевые фонды других брокеров давала экономию больше 200 тысяч рублей в год.

Часть денег была вложена в облигации — ОФЗ и валютные. Они были куплены на обычном брокерском счёте, и налог на купоны составлял больше 80 тысяч рублей в год.

ИИС был, но сумма на нём минимальная, вычет на пополнение клиент получал один раз несколько лет назад. При его доходах сумма вычета могла бы составить 72 тысячи рублей в год.

Акций и фондов акций в портфеле почти не было, что повышало риск обесценивания капитала в случае роста инфляции.

Следующим шагом составили с клиентом трёхконтурный портфель:

— На вкладах только подушка на 1-2 года жизни (налог при этом снижается до 11 тысяч рублей).

— На брокерских счетах — ликвидная часть портфеля: фонды облигаций с минимальной комиссией, фонды ликвидности и в небольшом объёме фонды акций. Если не продавать эти активы в течение 3 лет — доход не будет облагаться налогом. Если деньги понадобятся раньше — есть возможность продать и вывести часть портфеля.

— На ИИС — ОФЗ и фонды акций. Это долгосрочный портфель, который будет работать минимум 10 лет. Завели второй ИИС, чтобы было куда переложить часть денег после закрытия первого.

Для управления портфелем подключил клиента к сервису Intelinvest и помог ему перенести туда всю информацию об активах.

«Самым ценным для меня было доверие — возможность полностью доверить чувствительную информацию о деньгах и получить максимально детальный анализ и конкретные рекомендации. Настоящий вау-эффект — это готовая стратегия с указанием конкретных активов на выбор и плюсами и минусами каждого инструмента. Отдельное спасибо — за помощь в приземлении всех активов в одно место на Intelinvest».

Результат

Часть рекомендаций клиент уже применил, по остальным ждём срока закрытия вкладов. Ожидаемая экономия на налогах и комиссиях — порядка 500 тысяч рублей в год.

«Получил ответы на все свои вопросы - от общей стратегии, до деталей по конкретным активам. Главное - ощущение, что получился сбитый портфель под мой запрос, сбалансированный с точки зрения риск-доходности и минимизированный по комиссиям. Практически всё уже сделал (купил, продал, перевёл, обновил в Intelinvest, наметил следующие шаги).

Раньше портфель был несбалансированным, не очень контролируемым, разбросанным по разным местам. Теперь есть прозрачность и понимание, что делать дальше».