Доброго времени суток !

Недавно был закрыт 1 квартал 2026. Подведем промежуточные итоги инвестиционной стратегии «Неваляшка».

На рисунке выше представлена сравнительная динамика «Неваляшки» (зеленая линия) и индекса ММВБ (серая линия), как ключевого барометра инвестиционного процесса в стране.

Старт года для рынка был позитивным и индекс ММВБ достигал отметки +4% на пике. Но с середины марта растерял весь результат и по итогу квартала ММВБ закрылся по нулям (+0,35%).

Комплексная мульти-рыночная стратегия «Неваляшка» за счет диверсифицированных источников дохода и эффективного торгового алгоритма внутри закрыла тот же самый квартал на значениях +4,41%. При этом пиковая доходность «Неваляшки» составляла +8,95%, что существенно выше индексных показателей.

Таким образом здесь мы наглядно прослеживаем опровержение ключевого тезиса финансовой индустрии: чем выше риск, тем выше доходность (чем ниже риск, тем ниже доходность).

Консервативная по своей сути инвестиционная стратегия «Неваляшка» показывает, что при существенно более низких, чем у индекса, рисках можно иметь еще и существенно большую доходность.

Проявление народной мудрости – «Тише едешь – дальше будешь» - предстает здесь во всей красе.

В дальнейшем вижу перспективы роста портфеля «Неваляшка» за счет:

1. Переоценки качественных акций, которые сейчас по фундаментальным метрикам стоят очень дёшево. 2. Денежных потоков от дивидендов компаний в весенне-летний сезон, который уже стоит на пороге. 3. Всё ещё высоких купонов по облигациям-флоутерам, так как ключевую ставку хоть и снижают, но делают это медленно и она остается высокой. 4. Переоценки длинных ОФЗ с постоянным купоном на треке снижения процентных ставок в экономике. 5. Роста валюты и наличия в портфеле валютных активов.

НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ

Тимофей Нутрихин

В этом посте были ссылки, но мы их удалили по правилам Сетки