❗️На мой взгляд, сегодня будет интересный день для ИИ рынка.
Отчитываются Amazon, Meta, Alphabet и Microsoft.
Рынок будет оценивать не кто из них круче, у кого лучше ИИ работает, а кто из них на этом реально зарабатывает и заработал какие-то деньги.
Два дня назад OpenAI всем показал, что спрос есть, использование его модели растет, но деньги это приносит намного медленнее, чем все ожидали.
Рынок уже перестает верить в рост ИИ без денег. Компании агрессивно увеличивают CAPEX, а отдача пока неочевидна и у большинства ее просто нет (это может вызвать сильные переоценки многих в секторе ИИ).
Что важно, что фокус смещается на ROI, а не на то, что будет в будущем.
Я буду смотреть сегодня в отчетах на:
- Рост Cloud сервисов (AWS / Azure / Google Cloud)
- Реальные доходы от ИИ
- Маржинальность
Будут плохие данные, рынки пойдут вниз.
Что из интересного:
🔹По Meta могут удивить данные по рекламной выручке, они активно используют ИИ для этих целей. 🔹Alphabet (Google) смотрим на рост в целом выручки и маржинальности. Показатели могут быть сильными. 🔹Microsoft , на мой взгляд риск, что завышены ожидания, и замедление показателей - коррекция цен на акции. 🔹Amazon много сделал инвестиций, непонятно что будет в отчете, как они себя оправдывают.
Сегодня нужны сильные отчеты, раньше было достаточно сказать мы работаем с ИИ, теперь же все ждут денег.
И именно это сегодня будут оценивать инвесторы.
