Отчёт «Эксперт РА» по рынку кредитования МСБ выглядит как холодный душ для стартапов: кредитный портфель в 2024 году вырос на 17%, но без «квази-МСП» реальный рост — всего 4%. То есть рынок вроде растёт, но не там, где живёт обычный малый бизнес.

Главная проблема — цена денег. Кредиты до года для МСБ дошли примерно до 24% годовых, долгосрочные — почти до 20%. При такой ставке банковский кредит для стартапа — уже не топливо, а потенциальный пожар в бухгалтерии.

Господдержка тоже сжимается: объём льготного кредитования упал на 27%, а в 2025 году лимит сократили с 500 до 100 млрд ₽ в год и оставили в основном для приоритетных отраслей.

Параллельно растёт риск: спрос на реструктуризации в IV квартале 2024 года увеличился на 78%, число заёмщиков с просрочкой — на 54%. Прогноз на 2025-й тоже без фанфар: рост портфеля МСБ — не выше 13%, просрочка может подняться до 5%.

Вывод простой: брать кредит сейчас можно только под понятную выручку, маржу и сценарий возврата. Не под «идею», не под «сейчас запустимся», не под «ну как-нибудь вытянем».

Для стартапов это значит одно: сначала считайте cash flow, потом идите в банк. А если экономика не держит 20–24% годовых, ищите гранты, факторинг, revenue-based financing, конвертируемый займ или партнёрские деньги.

Вопрос — вам нужен капитал для роста… или кредит, который тихо съест весь рост?