💰 Бигтехи инвестировали в AI почти триллион. Что это меняет Bloomberg показал график capex четвёрки гигантов - я решил посмотреть основную десятку.
Десять крупнейших технологических компаний вложили в инфраструктуру около $489 млрд в 2025 году.
Планы на 2026 вложить не менее $878 млрд. Рост почти в два раза за год. Четвёрка hyperscalers уже дважды поднимала планы вверх за полгода - итог скорее будет больше.
Кто сколько (2025 факт > 2026 план):
- Amazon: $132B > $200B
- Microsoft: $89B > $190B
- Alphabet: $91B > $185B
- Meta: $72B > $135B
- TSMC: $41B > $54B
- Oracle: $21B > $50B
- Tesla: $8.5B > $25B
- Samsung: $18B > $20B
- Apple: $13B > $14B
- NVIDIA: $3.2B > $5B
Вложения идут во все, что связано с AI. Электричество. Stargate от Oracle и OpenAI - 7 ГВт планируемой мощности, это атомная электростанция. Microsoft подписал контракт с Three Mile Island, Amazon выкупает площадки у ядерных реакторов. Цены на электричество в Вирджинии, Техасе, Аризоне за два года выросли на 15-30%. Платят за это местные семьи и малый бизнес.
Рабочие места. Microsoft за 2024-2025 уволил больше 20 тыс человек, в одном июле 2025 - сразу 9 тыс, крупнейшее сокращение с 2023 года. Meta(признана экстремистской организацией) в январе 2025 сократил 5% штата (~3.6 тыс), в апреле 2026 объявил ещё 10% (~8 тыс). Alphabet точечно режет позиции менеджеров и VP, но штат при этом растёт - часть людей меняют на других.
Причины у всех одинаковая – это повышение эффективности и перераспределение ресурсов под AI. Цукерберг в январе 2025 сказал прямо: "В 2025 AI будет работать как mid-level инженер, который пишет код" Ещё в октябре 2024 говорил, что больше 25% кода в Google пишет AI. Наделла в апреле 2025 - что у Microsoft 20-30%. Дарио Амодеи (Anthropic) в марте: "Через 12 месяцев AI будет писать практически весь код".
При этом нанимают агрессивно. Senior Research Scientist в OpenAI - $771K-$1.47M в год по данным levels.fyi. Senior в Anthropic - до $756K. Это верхние 10-15% рынка - ML researchers, AI infrastructure, LLM specialists. То есть бигтех меняет тысячу middle на сотню senior в AI.
На что стоит обратить внимания : NVIDIA и TSMC - они продают лопаты в эту золотую лихорадку. Присмотреться к энергокомпаниям США. Следить за одним сигналом: когда хоть один из крупных строителей снизит гайденс - это первый звонок цикла.
