📊 10 компаний делают треть прибыли всего S&P 500

На долю 10 крупнейших акций индекса сейчас приходится 34% всего веса отчётностей - Goldman. Исторический максимум за 40 лет. На пике доткомов в 2000-м было около 27%. Рынок сегодня концентрированнее, чем перед тем самым кризисом, которым любят пугать.

Когда вы покупаете широкий индекс на 500 компаний, вам кажется, что у вас диверсификация. На самом деле вы покупаете 10 компаний. Остальные 490 дают меньше 2/3 прибыли и почти не двигают индекс - просто едут пассажирами.

И вот тут самое интересное лично для меня. Этот график один в один описывает, как устроена моя алгостратегия. Небольшое кол-во позиций там, где есть сигнал и движение.

Сезон отчётностей в разгаре, в среду отчитывается NVIDIA - главное событие недели. За прошедшую часть сезона стратегия пошла вверх. И есть деталь, которая мне важнее самой доходности***:***в сделках не было ни одной компании из тех самых топ-10 S&P 500. Ноль. Рост дали позиции из второго эшелона, выбранные по сигналу.

Поэтому для меня этот рост - проверка стратегии. Портфель в плюсе, когда мейнстримовые имена в нём вообще не участвовали. Значит, движение поймано фильтрацией алгостратегиии, а индекс тут не вытягивал.