Кейсы для темы про "расщепления активов" 👆

Кейс 1. Промышленный станок (производство) Ситуация: ООО «Деталь» делает упаковку, для расширения производства и получения крупных контрактов нужен станок за 20 млн руб. Кредит под 28% — кабала. Инвестор готов дать деньги, но не входить в ООО «Деталь» со всеми его долгами и корпоративным конфликтом. Реализация: создаётся ООО «Деталь-О», куда инвестор вносит 20 млн и получает 100%. ООО покупает станок и сдаёт его в аренду ООО «Деталь». Арендная плата — 30% от выручки, произведённой на этом станке (акт загрузки фиксируется). После получения 30 млн руб. совокупных платежей инвестор по опциону передаёт 100% долю ООО «Деталь-О» основателю за 1 рубль. Результат: инвестор вышел с IRR ~25-30%, основатель получил станок в собственность без кредита и размывания доли в основном бизнесе.

Кейс 2. Софт и лицензионная «витрина» (IT) Ситуация: SaaS-платформа. Инвестор из ОАЭ готов дать $500 тыс. на экспансию в MENA, но заходить в капитал российского ООО для него токсично из-за комплаенса западных банков. Реализация: создаётся компания в свободной зоне ОАЭ. Ей передаётся исключительная лицензия на ПО для MENA. Инвестор получает 50% компании. Российское ООО сохраняет 100% рынка РФ/СНГ. Для поддержки заключается контракт с российским юрлицом по рыночным ставкам. Результат: инвестор получает долю в денежном потоке с «безопасной» юрисдикции, стартап получает деньги на экспансию без санкционных проблем . У меня два проекта выходят на рынки СНГ, а в перспективе могут и на ОАЭ - вот им рецепт, надеюсь прочитают-)

Кейс 3. Контракт как актив (стройка / услуги) Ситуация: у компании есть крупный выигранный госконтракт, но нет оборотки на материалы. Банковская гарантия съедает маржу. Частный партнёр готов финансировать исполнение. Реализация: заключается договор простого товарищества. Один товарищ вносит контракт и компетенции, второй — финансирование. Прибыль от конкретного договора распределяется 70/30 до окупаемости инвестиций, затем 30/70. Результат: инвестор получает доход от сделки, не становясь акционером подрядчика. Компания не увеличивает кредитную нагрузку и не раскрывает бенефициара.

Венчур:Инструкция

В этом посте были ссылки, но мы их удалили по правилам Сетки