14 млн рублей за одно решение, или как подарить управляющему

Два фонда денежного рынка. Одинаковая доходность 14.5%. Один берёт 0.3% комиссии, другой — 1%. За 30 лет разница составит почти 14 миллионов рублей — больше, чем вы вложили. Это не мелочь. Это машина. В подарок чужому управляющему

Российский фондовый рынок представлен широким выбором фондов на любой класс активов: денежный рынок, акции, облигации, драг.металлы, недвижимость. Несмотря на удобство владения паями фонда: не нужно следить за отдельными эмитентами входящих в него активов, не нужно подбирать подходящее время для ребалансировки, покупки и продажи, не нужно платить НДФЛ с дивидендов и купонов, через 3 года можно претендовать на льготу на долгосрочное владение (ЛДВ)

Но у всего есть своя цена Владение паями фондов - это делегирование работы другим людям и организациям. Это стоит денег. Разброс комиссий за управление на российском фондовом рынке, в среднем, сильно выше западных рынков: начиная от 0.3% и заканчивая большими процентами Но высокий процент за работу - не гарант результата, а даже наоборот: чем выше комиссия фонда, тем бОльшую доходность необходимо показать инвестору, чтобы сравняться с конкурентами

Вы можете подумать: “Да какая разница - 0.3% или 1%. Это всё мелочи” Увы, это не так. На длительном инвестиционном горизонте ваш выбор может стоить месяцы или даже годы жизни. Простой пример

Фонд ликвидности на денежный рынок Зеленый фонд - 0.3% в год Красный фонд - 1% в год

Доходность одинаковая. Скажем, 14.5% годовых (близкая к текущей ставке RUONIA, на которую ориентируются фонды денежного рынка). Горизонт - 30 лет. Первоначальное вложение - 100 тысяч рублей. Ежемесячно пополняем на 20 тысяч рублей

С помощью первого фонда увеличили свой капитал в 13.71 раза, с помощью второго - в 11.89 раз С помощью первого фонда заплатили за управление 6.3 млн, второму - почти 20 млн Разница в комиссиях между фондами составила почти 14 миллионов — это в 1.9 раза больше, чем вы вообще вложили за все 30 лет.

Подарили управляющему роскошную машину. Ваша лень заплатила не вам, а другому человеку

В любом случае, в идеальных расчетах нельзя точно прогнозировать доходность, комиссии, налоги, спред между покупкой и продажей, отклонение от бенчмарка.

Моей целью было сделать модель-песочницу, которая покажет влияние “маленьких” процентов на длительном промежутке времени.

Прикладываю ссылку на Excel-таблицу. Рекомендую начать с изучения “Как читать”

И как обычно, не ИИС

https://docs.google.com/spreadsheets/d/1R7OxyVCpa054dQq-EeoQcqwW_uCGOkftWGsTBTnb4eE/edit?usp=sharing