Всем привет!

Давайте вместе порассуждаем, что происходит с финтехом и куда, когда и к чему мы придем.

И так, что мы имеем:

1. По макро-сентименту: страна прошла плато жесткой ДКП, но новые фискальные меры и охладившееся потребление не дают бизнесу перейти к росту.

RSBI показывает четырехлетний минимум. Это не странно учитывая то, как активно охлаждали экономику.

При этом малый и микро бизнес страдает сильнее, в то время как средний бизнес чувствует себя уверено и с позитивом смотрит в завтрашний день.

Каждый второй представитель МСП столкнулся с сокращением продаж, ожидания по росту бизнеса ухудшились и как следствие предприятия говорят о грядущих сокращениях (34% МСП в мае сказали о планах по сокращению штата, против 26% а декабре).

Также видно что предприятия снижают свою инвест активность, при этом ситуация с кредитами улучшается.

Сам реестр МСП вырос номинально, но количество ликвидаций и банкротств тоже выросло

2. Что на рынке? А на рынке жесткая конкуренция за кошелек клиента. Сейчас в среднем на 1 предприятие приходится ~2,5 банка в котором оно обслуживается.

Это создает несколько важных трендов: 1. Удешевление массового привлечения - партнерские каналы, mlm, цифровые каналы - фокусные направления развития ключевых игроков 2. Война за кошелек через: демпинг в якорных продуктах, выстраивание системы обслуживания, поиск новых ценностных предложений в нефинансовых сервисах

3. Что с PL? Как это не прискорбно, но ключевая статья дохода - по прежнему процентный доход.

В начале периода ужесточения ДКП я видел явный тренд на переток бесплатных остатков в платные. Но сейчас, когда ДКП смягчается, обратного эффекта я не вижу.

При этом бесплатные остатки начинают приносить все меньше и меньше с каждым шагом снижения ставки.

Несмотря на рост объемов ВЭДа, маржа по нему падает из-за жесткой конкуренции, а сам ВЭД не является якорящим продуктом и зачастую открывается сразу в нескольких банках.

Комиссионный доход - та область где все хотят зарабатывать, но тут тоже не все так просто - в условиях охлаждения экономики бизнес внимательно следит за расходами и ищет выгоду.

Кредиты? - ну вы сами все знаете. Статистика ЦБ говорит, что кредитный портфель МСБ сжимается второй квартал подряд.

Вывод: Нарастить маржу в ЧПД сложно. Нарастить маржу ЧКД сложно.

Значит чтобы растить бизнес нужно: 1. Наращивать клиентскую базу через дешевые каналы 2. Наращивать свою долю кошелька в крупных клиентах 3. Работать с эффективностью бизнеса и CIR

А значит, в приоритете сейчас: 1. развитие отношений с клиентами малого и среднего бизнеса через качественную модель обслуживания / персональное обслуживание с целью роста доли кошелька клиента в банке 2. Удешевление привлечения и обслуживания микро бизнеса - через партнерки, digital и отраслевые решения 3. Работа с оттоком - data-driven подходы к удержанию клиентов 4. Автоматизация процессов и повышение эффективности работы поздразделений 5. Серебрянные пули в виде нефинансовых сервисов

А вы что думаете?