Разбор. «Прибыль по отчёту 9 млн, а на счёте к 25-му пусто». Где деньги.

• Опт, ~150 млн ₽/мес. Собственник: «Год прибыльный, а кассу затыкаю овердрафтом. Куда уходит прибыль — не понимаю».

Прибыль никуда не уходит. Она физически лежит — но не на счёте. Она заморожена в обороте. Это и есть рабочий капитал, и именно здесь у растущего бизнеса исчезают деньги. Что увидели, когда разнесли цифры: ▪️ Дебиторка: клиенты платят в среднем на 52-й день. Деньги, которые вы «заработали», ещё у них. ▪️ Склад: 70 дней запаса. Прибыль в виде коробок на полках. ▪️ Поставщикам платите за 20 дней. ⚠️ Считаем цикл «деньги → деньги»: 52 (дебиторка) + 70 (склад) − 20 (отсрочка) = 102 дня. Сто два дня ваши деньги живут не у вас. При обороте 150 млн это под 500 млн, замороженных в цикле. Вот почему растёте — и беднеете кассой одновременно. Механизм, который не видно в ОПиУ. Чем быстрее растёте, тем больше денег засасывает оборот. Прибыль реальна, но она не в кэше — она в дебиторке и на складе. Овердрафт — это вы платите банку за то, что бесплатно кредитуете клиентов и держите лишний склад. Что собственник сделал за квартал: ✅ DSO с 52 до 34 дней: предоплата/частичная за скидку, лимиты отгрузки должникам, проценты за просрочку в договоре. ✅ Склад с 70 до 48 дней: вывели неликвид, поставки чаще и мельче. ✅ Результат: высвободили ~110 млн оборотки. Овердрафт закрыли, проценты больше не платят.

• Главное. Прибыль и деньги — это две разные правды. Можно быть прибыльным и без денег. У растущего бизнеса 10М+ деньги чаще теряются не в убытках, а в обороте — там, куда собственник просто не смотрит. Знаете свой цикл «деньги → деньги» в днях? Если нет — вы не управляете кассой, вы её затыкаете.

• За разбором в личку @as_potemkin