Бизнес и кредиты: как использовать чужие деньги с умом

Кредит для бизнеса — не «зло» и не «волшебная таблетка». Это инструмент. Брать можно и нужно, когда деньги идут на то, что само их вернёт с прибылью. А вот бежать от кредита нужно, когда он нужен на покрытие убытков — долг будет расти, а отдавать не с чего. Или на выплату старого кредита без реального улучшения дел — так можно загнать себя в долговую спираль. И тем более не стоит брать деньги на дорогой ремонт офиса или представительский автомобиль: это не создаёт денежный поток, а проценты платить придётся. И самое главное правило: если у вас нет финансовой модели и вы не понимаете свои цифры — не берите ничего.

Кредиты бывают разными по сроку и целям. -Овердрафт — это когда банк разрешает уходить в минус по расчётному счёту, обычно на 30–60 дней. Удобно закрывать кассовые разрывы, но опасно задерживаться. -Кредитная линия — это заранее одобренный лимит, с которого вы берёте частями. Бывает возобновляемая (взяли — вернули — взяли снова) и невозобновляемая. -Инвестиционный кредит даётся на годы под покупку оборудования, недвижимости или строительство. Здесь почти всегда нужен залог. -Факторинг — это когда банк выкупает вашу дебиторскую задолженность: вы получаете деньги сразу, а банк потом сам собирает их с ваших официальных должников. -Банковская гарантия — не совсем кредит, но обязательство банка заплатить за вас, если вы не исполните контракт.

Пять правил безопасного кредитования -Первое: считайте полную стоимость. Не смотрите на красивую ставку в 15%. Спрашивайте эффективную процентную ставку с учётом всех комиссий, страховок и требования держать неснижаемый остаток на счёте. Реальная ставка может оказаться в полтора-два раза выше. -Второе: соотносите кредит с вашей оборачиваемостью денег. Если ваш бизнес оборачивает деньги за 30 дней — кредит на 60 дней будет комфортным. Если за 120 дней — а вы взяли кредит на 30 дней под кассовый разрыв, вы просто не успеете вернуть. -Третье: не берите максимум, который одобрил банк. Банк дал добро на 50 миллионов — отлично. Возьмите 20, если вам нужно 20. Оставшийся лимит будет вашей подушкой, а не обязательством платить проценты с неиспользованных денег. -Четвёртое: закладывайте риски. В вашем бизнес-плане ставка 15% годовых. А что, если выручка упадёт на 20%? Вы дотянете? Если нет — либо не берите кредит, либо закладывайте запас прочности в расчёты. -Пятое: имейте план «Б». Основной источник погашения — ваша операционная деятельность. Но если она просела, что вы будете делать? Продадите залоговое оборудование? Собственник вольёт личные деньги? Поручится кто-то из партнёров? Если плана «Б» нет — вы заложник одного-единственного сценария.

Как банк оценивает заёмщика Банк смотрит на пять вещей. -Кредитная история — платили ли вы и ваша компания вовремя раньше. -Финансовое состояние — рентабельность, ликвидность, долговая нагрузка. Хорошим тоном считается, когда все ваши кредиты в сумме не превышают 2–3 годовых EBITDA. -Обеспечение — что вы готовы дать в залог и сколько оно реально стоит на рынке. -Качество управления — насколько прозрачна ваша отчётность, есть ли чёткое разделение ответственности, какой опыт у команды. -Отрасль и позиция на рынке — стабильный ли у вас бизнес, зависите ли вы от одного поставщика или одного покупателя, как давно вы на рынке. Понимая эти критерии, вы можете заранее подготовиться: подчистить кредитную историю, снизить долговую нагрузку, подготовить ликвидное обеспечение и навести порядок в управленческой отчётности. И главное правило, которое нельзя забывать: кредит должен работать на вас, а не вы на него. Чёткий план погашения, запас прочности на случай падения выручки и трезвый взгляд на свои цифры — вот три столпа безопасного использования чужих денег. Дерзайте и у вас все получится.