Мои студенты и практиканты спрашивают о фин рынке РФ, поэтому решила рассказать о его особенностях, данных, инвестициях (с точки зрения данных и моделей). Будет цикл постов. Сегодня разберу, кто есть кто и как это всё хозяйство регулируется.
Участники финансового рынка РФ
- Банк России это мегарегулятор (сам так себя назвал, поскольку много чем заведует). Следит за стабильностью системы, выдает лицензии, устанавливает правила для банков, брокеров, НПФ, страховщиков, бирж и др. За разные рынки и проблематику отвечают разные подразделения https://cbr.ru/about_br/bankstructute/. Регулятора за глаза называют ЦБ или БР (много реже).
- Банки это организации, получившие от ЦБ лицензию на ведение деяиелтности. Занимаются не только кредитами и вкладамм, но и инвестициями. Как размещаются сами, так и делают сделки от имени клиентов.
- Небанковские (не кредитные как их называет ЦБ) финансовые организации — брокеры, управляющие компании, форекс‑дилеры, НПФ, страховщики, микрофинансовые организации. В названиях зашифрованы виды деятельности.
- Биржи и клиринговые организации — площадки и инфраструктура для торгов, расчетов и поставки по сделкам.
- Регистраторы и депозитарии занимаются учётом прав на ценные бумаги, «и оьеспечивают хранение активов.
- Инвесторы институциональные (фонды, крупные компании, госструктуры, упомянутые ранее организации) и частные (физлица, которых за последние годы стало миллионы).
Особенности регулирования
- Единый мегарегулятор - Банк России отвечает и за денежно‑кредитную политику, и за координацию участников фин рынка (часто в виде новых надзорных требований в форме нормативных актов).
- Любой профессиональный участник рынка (банк, брокер, УК, НПФ, биржа) соблюдает требования ЦБ и работает под постоянным надзором. Акцент делается на управлении рисками и ИТ‑инфраструктурой.
