Льготная ипотека — это зло? Часть 1: Я оплачиваю чужой кредит, чтобы самому было тяжелее взять
К людям, которые её берут, вопросов нет — я бы сам воспользовался, если бы мог. Интересно само явление, если разобрать его инженерно.
Посмотрим на архитектуру этой системы с разных точек зрения : — Пользователь (Ипотека под 6%): Получает удобную возможность, нагрузка на его личный бюджет снижается. — Государство (Регулятор): Пытается стимулировать рождаемость и удержать от коллапса строительную отрасль (рабочие места на стройках и заводах). — Застройщики (Бенефициар): Получают гарантированный приток ликвидности и от покупателя, и от государства. — Обычный человек без льготы (Внешняя среда): А вот тут система начинает сбоить.
Связь, которую мы не замечаем Льготная ставка 6% существует не в вакууме. Реальная рыночная ставка сейчас — в районе 20%. Разницу в 14% банкам компенсирует государство из бюджета. А бюджет формируется из наших налогов.
Здесь кроется усиливающая обратная связь (положительная петля), которая работает против рынка:
- Часть моих налогов уходит на то, чтобы покрыть 14% чужого кредита.
- Из-за массового вливания денег спрос на квартиры не падает, а застройщики продолжают задирать цены.
- Рыночная цена жилья улетает в космос, при этом ставка для обычных людей ползет еще выше.
Итог петли: Я со своих же налогов спонсирую рост цен на квартиры, которые из-за этого самого роста больше не могу себе позволить, и параллельно вынужден кредитоваться под 20%.
Связи: Ссылка на 2 часть будет позже
