Американская валюта обновила 13-месячный максимум против корзины мировых валют. Инвесторы массово переводят капиталы в доллар после официального дебюта нового главы ФРС США Кевина Уорша. Он открыто заявил, что намерен «бескомпромиссно» бороться с липкой инфляцией.Эпоха дешевых денег откладывается, что бьет по развивающимся рынкам, но привлекает огромные иностранные инвестиции в американские активы.

Раскол в сфере ИИ: Капиталы стремительно перетекают из софтверных компаний в производство аппаратного обеспечения. Акции производителей чипов памяти и накопителей показали беспрецедентный годовой взлет (Western Digital +240%, Micron +296%). При этом акции софтверных гигантов, включая Microsoft, упали до годовых минимумов (снижение порядка 24% с начала года).Инвесторы начали фиксировать прибыль в ИИ-софте из-за опасений, что масштабирование нейросетей становится слишком дорогостоящим и капиталоемким, а быстрой окупаемости программных продуктов не происходит. Рынок готов покупать только реальное «железо».

Затяжной спад Toyota. Сегодня утром крупнейший автопроизводитель мира опубликовал официальный отчет за май, который зафиксировал падение глобальных продаж на 7,2% (до 834 279 авто). Снижение продолжается четвертый месяц подряд.Главными ударами стали падение продаж в Китае на 31,7% (из-за жесткой конкуренции с местными брендами и роста цен на бензин) и логистический коллапс на Ближнем Востоке. Экспорт Toyota из Японии в ближневосточный регион рухнул на 65,9% из-за эскалации и угроз судоходству в Ормузском проливе.

А что в России ?

Решение ЦБ по валютному рынку на II полугодие Сегодня утром Банк России сделал важнейшее заявление, которое определит баланс сил на валютном рынке на ближайшие 6 месяцев. Регулятор резко снижает объемы «дополнительных» ежедневных продаж валюты — с 4,62 млрд рублей до 0,58 млрд рублей в день. С учетом объявленных Минфином планов по закупкам, до 6 июля ЦБ фактически переходит к чистым покупкам валюты в объеме 9,34 млрд рублей в день. Идет ослабление рубля.

Начало недели для российского фондового рынка ознаменовалось высокой активностью в бумагах крупнейших эмитентов. Акции ГМК «Норильский никель» показали мощный импульс, прибавив под конец торговой недели почти 5% на фоне высоких объемов торгов (свыше 4,6 млрд рублей). Крупный российский бизнес закрывает полугодие в фазе переоценки активов. Повышенный интерес к металлургам и экспортерам связан с ожиданиями инвесторов относительно динамики цен на сырье и изменения логистических цепочек.

Налоговый дедлайн для бизнеса: 29 июня стал днем максимальной нагрузки на финансовые и бухгалтерские департаменты российских компаний.Смещение дат из-за выходных привело к тому, что сегодня бизнес обязан одновременно закрыть обязательства по Единому налоговому платежу (ЕНП) за несколько позиций: страховые взносы за май, НДФЛ за первую половину июня, НДС и авансы по налогу на прибыль.Это традиционно приводит к локальному дефициту рублевой ликвидности на межбанковском рынке, так как компании аккумулировали миллиардные средства на счетах для финального перечисления в бюджет.

Агробизнес и логистика: Пересмотр экспортных пошлин Российские экспортеры зерна и Минсельхоз финализируют расчеты по новым ставкам пошлин, которые начнут действовать на этой неделе. На фоне изменения мировых индикативных цен бизнес готовится к очередному изменению пошлин на пшеницу и ячмень. Крупные трейдеры вынуждены закладывать выросшие издержки на фрахт и страхование судов (особенно с учетом перенаправления части потоков) в конечную стоимость, что заставляет российский агросектор искать новые инструменты хеджирования рисков.