Илья Макар пишет:

📊 Еженедельный обзор рынков: Экономика, Геополитика, Инвестиции и Трейдинг (на 1 июля 2026) Друзья, приветствуем в свежем дайджесте! Главный драйвер — сохраняющаяся геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке (конфликт с Ираном, риски вокруг Ормузского пролива), которая поддерживает высокие цены на нефть, но создаёт волатильность по всем активам. Глобальная экономика замедляется под давлением войн и торговых ограничений, однако отдельные рынки показывают resilience. Разбираем по секторам. 🌍 Геополитика и Макроэкономика • Конфликт США/Израиль — Иран остаётся в фокусе. Риски блокировки Ормузского пролива сохраняются, что провоцирует энергетический кризис и “геополитическую премию” в ценах на нефть. Переговоры идут, но напряжение высокое. Аналитики сравнивают с “первой стадией третьей мировой”. • Глобальный рост замедляется: UNCTAD и IMF прогнозируют снижение до 2.6% в 2026 году из-за высоких цен на энергоносители, транспортных сбоев и фрагментации торговли. Геополитика перестраивает цепочки поставок и заставляет страны приоритизировать национальную безопасность. • Китай vs Запад: Детеншены японцев по редкоземельным металлам, торговые войны. ЦБ мира активно покупают золото и снижают долю доллара в резервах. Импликации для инвесторов: Высокая волатильность, рост защитных активов (золото, отдельные валюты). Риски рецессии сохраняются, но отдельные сектора (ИИ, оборона, энергия) выигрывают. 🛢 Товарно-сырьевой рынок • Нефть: Волатильность из-за Ближнего Востока. Brent на фоне рисков — прогнозы на 2026 варьируются от $60 до $90+ за баррель в зависимости от разрешения по Ормузу. Короткосрочный спайк возможен в июле при задержках поставок. • Другие commodities: Золото остаётся в фаворе как хедж. Металлы (редкоземельные) под давлением геополитики. Трейдинг-идея: Следим за новостями по проливу — потенциал для быстрых движений. Хеджирование через золото и энергетику. 💱 Валютный рынок • Рубль: Ослабление. На 1 июля ЦБ — около 78+ ₽ за USD (максимум с апреля). Прогноз на июль: 76–82 ₽/USD, 87–94 ₽/EUR. Факторы: нефть, санкции, сезонные потоки. • Доллар: Сильный, “победитель забирает всё”. Иена на минимумах. • Общий тренд: Доллар доминирует, но ЦБ мира диверсифицируют резервы. 📈 Фондовый рынок • США: S&P 500 и Nasdaq завершают сильный квартал (лучший за годы) на фоне tech и чипмейкеров. Рост ~14% за квартал для S&P, Nasdaq +20%. Волатильность от геополитики, но rebound в полупроводниках. • Россия: Ожидания роста индекса МосБиржи в 2026 на 30–70% при ослаблении рубля и дивидендах экспортёров. Но геополитика и отчётности давят. • Глобально: Риски trade wars и инфляции. ИИ остаётся главным драйвером. Аналитика: Позитив по EPS компаний, но оценки уже высокие. Фокус на защитных секторах и undervalued акциях. ₿ Криптовалюта • Bitcoin: Около $58–60k, pinned ниже $60k. Риск первого back-to-back quarterly loss с 2022. ETF outflows, rate jitters. “Extreme Fear” в рынке, но долгосрочный bullish от Cathie Wood и институционалов. • Альткоины: Слабость, DeFi под ударом. ETH, SOL в минусе. • Перспектива: Волатильность от макро и гео. Потенциал recovery при снижении ставок. Трейдинг-совет: Осторожно с leverage. Следим за корреляцией с Nasdaq и risk-on sentiment. 🎯 Ключевые риски и возможности • Риски: Эскалация на Ближнем Востоке → spike нефти + инфляция; trade wars; замедление глобального роста. • Возможности: Высокая нефть → плюс для энергетики и рубля (частично); ИИ и tech; золото как safe haven; ослабление рубля → выгода экспортёрам. • Рекомендации по риск-менеджменту: Диверсификация, стопы, хеджирование. Не более 1-2% на сделку в волатильное время. Следим за ЦБ решениями и новостями по Ирану. Общий настрой: Рынки resilient, но caution. Геополитика доминирует — готовьтесь к сюрпризам. Долгосрочный взгляд позитивный для качественных активов.