📈 Аномалии в объёмах - один из лучших фильтров для поиска идей прямо сейчас

Когда рынок дорогой и индексы стоят у максимумов, простая покупка "всего рынка" через ETF уже не даёт такого запаса прочности. В такой фазе важнее искать альфу - отдельные акции, где появляется нестандартный спрос. Один из рабочих индикаторов - аномалии в объёмах. Если акция обычно торгуется спокойно, а потом объём резко вырастает в 2-3 раза выше среднего, это часто значит, что в бумаге что-то изменилось: пришёл крупный покупатель, рынок ждёт отчёт, готовится сделка, начинается переоценка компании.

Хороший пример - Alphabet. По последней раскрытой 13F-отчётности Berkshire Hathaway резко увеличила позицию в Alphabet: в 3 раза (с 17,8 млн акций GOOGL до 54,2 млн), плюс появилась новая позиция около 3,6 млн акций GOOG. Совокупно это порядка 57,8 млн акций Alphabet на сумму больше $16 млрд по раскрытию - это уже сигнал институционального интереса.

На самой акции тоже видны объёмные всплески. В июле по GOOGL был день с объёмом около 69,4 млн акций против среднего за месяц в 31,1 млн - больше чем в 2,2 раза выше нормы.

Сам по себе объём - это хороший индикатор. Если объём резко вырос, цена удержалась, акция пробивает уровень или выкупается после падения - её стоит разбирать глубже.

Я использую такие аномалии в объёмах как один из индикаторов в алгоритмической стратегии на рынке США. В качестве фильтра: место, где рынок сам показывает, что в бумаге началось движение капитала.

Когда рынок дорогой, покупать всё подряд точно не нужно. Гораздо интереснее искать акции, где уже видны следы крупного спроса - чем выше стоят индексы, тем меньше ценности в пассивной покупке всего рынка и тем больше в точечном поиске объёмных аномалий.