🐾 Ваша «диверсификация» не диверсифицирована
Очередная беседа с клиентом:
Вот, диверсифицированный портфель, собран в «прайвете», а при снижении ставки все рухнуло и закрывал минуса
За фразу про яйца в одной корзине в приличном обществе уже пора бить))) Как только Эльвира Сахипзадовна меняет ставку ЦБ РФ хоть на 0,25%, ваш идеально собранный портфель из акций разных секторов и ОФЗ дружно летит на -10%. Банки, нефтянка, ритейл — всё оказалось одним классом активов.
Разбираем два подхода к сборке портфеля:
❌ Неправильный: по секторам.
Вы купили акции банков, нефтянки и ритейла + ОФЗ. Ставка ЦБ падает, рынок реагирует — весь портфель минус 10%, это при лучшем раскладе. Выясняется, что российские акции и облигации ходят за рукой одного кукловода.
✅ Правильный: по риску и корреляциям.
Тот же день со ставкой, но у вас в портфеле: • Акции банковского сектора (-4%) • Золото (+4%) • Стратегия на валютных парах (+5%) Итог: ноль или плюс. Портфель защищен.
⚙️ Что делать на практике?
Диверсифицируйте принципы, а не тикеры. Делите деньги так: одна доля на рост экономики, вторая — на защиту при падении, третья — независимая (валюта).
Если не понимаете какой-то актив (как я, например, не понимаю/принимаю опционы), не лезьте туда руками. Используйте инструменты персонального трейдинга или фонды, чтобы настроить нужный риск-профиль под себя. Но помните: это не кнопка «бабло», а лишь способ собрать нужные части пазла.
И это к чему мысль - если есть финансовый советник - он подскажет куда, что, к кому распределить. Понимание советника должно быть верным, это не человек, знающий все на 100%, таких не существует, это человек, находящий варианты под ваши запросы в одном месте.
Ну а кейс с закрытым убытком мы решим в конце года с помощью доходов, полученных со мной и сальдированием убытков 😉
