С таким вопросом ко мне недавно обратился новый специалист в нашей команде. В интернете можно найти достаточно подробные объяснения, что это такое, но за кадром часто остаётся главное — а зачем нам вообще это нужно? 😀

Начнём с матчасти: OCF (Operating Cash Flow) — операционный денежный поток. Показывает, сколько денег компания получила от своей основной деятельности за вычетом OPEX. Измеряется за период (месяц, квартал, год) и может считаться как по компании в целом, так и по отдельному проекту.

FCF (Free Cash Flow) — свободный денежный поток. Показывает, сколько денег остаётся у компании после вычета OPEX и CAPEX. Тоже считается за периоды, по компании или по проектам.

🌟 OCF в данном случае служит базой для расчёта FCF.

Свободный денежный поток дальше используют в аналитике и инвесторы, и сама компания.

Например, с его помощью можно оценить экономическую эффективность конкретного проекта: рассчитав FCF, мы используем его для дальнейших вычислений — того же NPV, — чтобы понять, насколько проект выгоден компании.

Если было полезно — ставь 💛