Две недели назад было 160, сейчас 210 (+15% за месяц). Посчитала справедливую цену по свежему отчёту за 6 мес. 2026 — двумя методами.
🎯 Взвешенная оценка — 235 ₽. Потенциал к текущей цене всего +12%. Мультипликаторы: EV/EBITDA 5,4×, P/E 7,5× — уже не даром, но долг почти нулевой.
✅ За: выручка +17%, аналитики ждут 368 ₽ (5 из 6 — «покупать»). ❌ Против: мой строгий DCF даёт 132 ₽ — ниже рынка. Много капитализации разработки, живой кэш тонкий, апсайд завязан на снижение ставки ЦБ.
Вывод: рост в основном отыгран. Гнаться на хаях не спешу — комфортнее дождаться отката.
💬 Догонять на 210 или ждать? Пишите в комменты 👇 💾 Сохраните, чтобы свериться позже.
Не ИИР — разбор по отчётности, решение за вами.
