IPO сентября: в фокусе две компании Anthropic и Nscale Anthropic - одна из самых сильных частных ИИ-компаний в мире и прямой конкурент OpenAI, Google и xAI.

$30 трлн ТАМ - потенциальный адресуемый рынок.

Ожидаемая выручка: ~$40-50 млрд Ожидаемая оценка: >$1,1 трлн

Nscale - тест спроса на ИИ-инфраструктуру

GPU, дата-центры, облачные мощности, энергия и вычисления.

Ожидаемая выручка: ~$1,5-2 млрд Ожидаемая оценка: ~$15 млрд

Если Anthropic - это «мозг» ИИ экономики, то Nscale - это её электростанция и рельсы.

Что интересно, то две компании являются партнерами. Nscale подписали контракт с Anthropic примерно на $45 млрд и около 460 МВт вычислительной мощности. Это почти $98 млн контрактной стоимости на 1 МВт.

Я бы смотрел на эти IPO не как на IPO обычных компаний, а как на рыночный индикатор. Сентябрь покажет, готов ли публичный рынок покупать ИИ компании по венчурным оценкам или нет.