Алый океан на 106 миллиардов.
Сколько денег находится в российском HR tech?
Ребята из «Рексофт Консалтинг» посчитали. В 2025 году выручка составила 42,1 млрд рублей. На мой взгляд исследование использует узкое определение рынка.
В HR tech исследователи включили, автоматизирующие внутренние процессы работодателя: кадровый учет, КЭДО, обучение, управление талантами и подбор. Поэтому ATS считается HR tech, а джобборды и платформы гибкой занятости отнесли уже к цифровому рынку труда.
Для анализа бизнеса я эту границу убрал. Все эти продукты помогают компаниям находить людей, оформлять отношения с ними и управлять их работой.
Тогда рынок выглядит так:
- HR-софт и его интеграция - 42,1 млрд. рублей - Джобборды - 56,7 млрд. - Платформы гибкой занятости - 7,3 млрд.
Итого - около 106 млрд рублей выручки.
Важно! Выручка - это деньги, заработанные на лицензиях, подписках, размещении вакансий, комиссиях и услугах. Это не прибыль и не общий объем зарплат или выплат исполнителям.
Но даже 106 млрд - довольно скромный рынок на фоне кадровых агентств и аутсорсинговых компаний.
Например, выручка одного кадрового холдинга ANCOR в 2025 году составила 31 млрд рублей. Это почти треть всего HR tech.
И это только одна компания. На рынке работают десятки крупных кадровых агентств, аутсорсинговых и аутстаффинговых компаний. Весь объем аутсорсинга в 2025 вырос до 1,4 трлн. рублей.
Сравнение не полностью прямое. В выручку аутсорсинга может входить стоимость предоставленного персонала, тогда как разработчик софта отражает стоимость лицензии. Но именно это и показывает разницу бизнес-моделей.
HR tech продает инструмент для управления трудом. Кадровое агентство или аутсорсинговая компания продает результат: найденного сотрудника, закрытую смену или выполненный объем работ.
Чем ближе компания находится к выполнению работы, тем большую часть расходов работодателя она может превратить в свою выручку.
При этом внутри HR tech уже сформировался алый океан.
На 42,1 млрд рублей софтовых компаний и интеграторов приходится 220 продуктов от более чем 180 вендоров. Медианная выручка продукта - 55 млн рублей в год, четверть решений зарабатывает менее 5 млн, а 36% игроков в 2025 году столкнулись с падением продаж.
Только за последние два года появилось более 25 новых продуктов. Семнадцать из них связаны с подбором: ATS, ИИ-рекрутеры и цифровые оценщики.
Рынок джоббордов еще сложнее: 96,5% его выручки контролируют hh.ru и «Авито Работа». Формально это крупнейшая часть технологий занятости, но для нового игрока она практически закрыта.
Наиболее динамичным сегментом остается гибкая занятость. Платформы и сопутствующие инструменты заработали 9,2 млрд рублей и выросли за год на 20,2%. Их совокупный GMV - стоимость прошедших заказов - уже превышает 100 млрд рублей.
Финансовые продукты я бы считал отдельно. Их масштаб определяется объемом выплат, сроком отсрочки, стоимостью капитала и кредитным риском, а не количеством лицензий и вакансий.
Что делать бизнесу?
Если вы хотите заработать деньги в HR tech, имейте в виду: в подборе свободного рынка почти не осталось. Джобборды заняты экосистемами, а HR-софт переполнен небольшими похожими решениями. Точка роста смещается в инфраструктуру занятости - организацию и контроль работ, оформление исполнителей, расчеты и финансирование выплат.
Источники:
