На прошлой неделе провёл консультацию с Еленой, 38 лет. И запрос у неё был не «куда вложить деньги?». Запрос был гораздо интереснее: как улучшить то, что уже есть? У Елены есть квартира, в которой она живёт, есть бабушкина квартира стоимостью около 3 миллионов рублей, есть деньги на депозитах и каждый месяц остаётся свободными 30 - 50 тысяч рублей. Начали разбирать. Бабушкина квартира сейчас сдаётся за 15 тысяч рублей. Причина понятна - старый дом и бабушкин ремонт. Мы приняли решение её продать и вместо неё рассмотреть покупку однокомнатной квартиры примерно за 8 миллионов рублей. Почему? Такая квартира потенциально может приносить около 40 тысяч рублей аренды в месяц. Но главное даже не это. Новая недвижимость имеет больший потенциал роста стоимости. То есть мы меняем актив, который приносит небольшую арендную доходность, на актив, который может давать и больший денежный поток, и рост стоимости. Дальше посмотрели на депозиты. Сейчас они дают Елене примерно 12 - 13% годовых. Поэтому часть денег решили переложить в ОФЗ с доходностью порядка 15 - 16%. Для консервативной части капитала это выглядит интереснее: деньги продолжают работать, а доходность выше. При этом деньги полностью не инвестируем -  часть оставляем на депозите как финансовую подушку. А вот ежемесячную дельту в 30 - 50 тысяч рублей решили направлять уже в акции. Почему? Потому что здесь у нас другая задача - постепенно формировать будущий пассивный доход. А доход от облигаций использовать для следующего шага - накопления на новую недвижимость. Причём недвижимость - это не обязательно квартира. Это могут быть парковочные места, кладовые и другие объекты, которые со временем могут расти в цене и приносить арендный доход. Вот что в итоге получилось. Мы не искали какой то волшебный инвестиционный инструмент. Мы просто посмотрели, как улучшить то, что у человека уже есть. Продать неэффективный актив → купить более перспективный. Депозиты → облигации. Свободные 30 - 50 тысяч → акции. Доход от облигаций → накопление на следующую недвижимость. И постепенно из всего этого собрать систему, которая будет работать на создание капитала и будущий пассивный доход. Вот это и есть финансовое планирование. Не искать, куда пристроить деньги, а заставить уже имеющиеся деньги работать эффективнее.