⚖️ Вклады или облигации. Где можно больше заработать?

Вклады в топ-10 банков - 13,01% в среднем. Ключевая ставка - 14%. Длинные ОФЗ дают 16,1% и 16,45%: это выпуски с погашением в 2032 и 2038 годах.

Разница больше 3%, и это при том, что деньги вам должно государство. То есть риск не выше, чем в банке.

Разберем, почему облигации платят больше

У вклада ставка зафиксирована. Положили под 13% - получите 13%, что бы дальше ни было.

У облигации есть цена, и она скачет каждый день. Ждут снижения ставки - облигации дорожают. Нервничают - дешевеют.

Сейчас как раз нервничают. ЦБ взял паузу и говорил жёстче, чем ожидали, поэтому цены на длинные бумаги поехали вниз, а доходности выросли.

Эти 16,45% вы заберёте, только если додержите бумагу до 2038 года.

Понадобятся деньги через год, а цена к тому моменту упадёт - продадите в минус. И этот минус съест весь купон.

Как правильно выбирать?

Смотрите не на %, а на срок, когда деньги понадобятся.

Могут понадобиться в любой момент - вклад или накопительный счёт. Тут важен не процент, а то, что деньги всегда под рукой.

Знаете срок - берите облигации с погашением примерно тогда же. Дождались - забрали номинал и купоны, цена по дороге вас не волнует.

Хотите заработать на снижении ставки - длинные ОФЗ. Но это уже не замена вкладу, а отдельная ставка. Снизят ключевую - бумаги вырастут, поднимут - упадут. Следующее заседание 23 октября.

Ещё момент. Вклад застрахован на 1,4 млн. ОФЗ не страхуются, но по ним платит государство - для гособлигаций это нормально. А вот корпоративные облигации не застрахованы, и платит там компания.

Чаще всего теряют, когда покупают бумагу на десять лет деньгами, которые нужны через год. Где сейчас держите рублёвую часть? 🔥 - вклады и накопительные ⚡️ - облигации 🗿 - и то, и другое