25 сентября: трежерис на максимуме за 19 лет, AMD стала триллионной, Volkswagen отзывает 4 млн машин

Дорогие деньги остались главным нервом недели. Доходность 10-летних казначейских облигаций США за три сессии поднялась примерно на 23 базисных пункта и в ходе недели доходила до 5,22% — таких уровней не было с 2007 года; 30-летние бумаги торговались в районе 5,5%, максимума с 2004-го. Ставка по 30-летней ипотеке в США перевалила за 7%. В пятницу облигационный рынок получил передышку: доходность откатилась к 5,17%, когда появились сообщения о возможной поэтапной сделке Вашингтона и Тегерана. Напоминание о цене денег: в середине месяца ФРС впервые с 2023 года повысила ставку, до 3,75–4,00%, и рынок закладывает ещё четверть процентного пункта в октябре с вероятностью около 70%.

Brent в пятницу стоила около 106 долларов за баррель, отступив с максимумов выше 108. Давление слабеет на переговорах США и Ирана: как сообщает Reuters, стороны при посредничестве Катара на полях Генассамблеи ООН обсуждают поэтапное открытие Ормузского пролива и снятие блокады иранских портов. Фоном остаются удары хуситов по саудовским городам, включая нефтяной терминал Янбу на Красном море. За неделю баррель тем не менее прибавляет больше 2%.

Утренняя статистика США вышла двухслойной. Общие заказы на товары длительного пользования в августе стояли на месте — 338,6 млрд долларов при прогнозе небольшого снижения. А вот базовые заказы на капитальные товары без авиации, главный ориентир деловых инвестиций, выросли на 1,6% месяц к месяцу при ожидаемых 0,5%; июль пересмотрен вверх, до плюс 0,6%. Reuters связывает устойчивость капвложений прежде всего со строительством инфраструктуры искусственного интеллекта (ИИ).

Говоря об ИИ: персональный агент Meta Muse набрал около 2,5 млн загрузок за первые 13 дней — самый быстрый старт приложения со времён ChatGPT. Понедельничный ажиотаж прибавил акциям Meta более 11% и примерно 190–200 млрд долларов капитализации, Nasdaq закрылся на рекорде, а AMD впервые вошла в клуб компаний дороже 1 трлн долларов: инвесторы переоценили спрос на процессоры под ИИ-агентов. JPMorgan допускает, что Muse станет крупнейшим потребительским ИИ-приложением. Reuters включил «эффект Muse» в список главных финансовых историй недели и отметил настороженность к функциям поиска покупок и путешествий: они угрожают привычным онлайн-сервисам финансов и туризма.

Volkswagen объявил крупнейший со времён дизельного скандала отзыв: по данным Handelsblatt, под него попадают около 4 млн автомобилей четырёх брендов. Подтверждённая часть — 2,86 млн машин VW и Audi, прежде всего Golf и Tiguan; также сообщается более чем о миллионе Skoda и примерно 200 тыс. Seat. Причина на фоне масштаба скромна: риск коррозии винта рулевого управления, способный со временем ухудшить управляемость. Концерн называет акцию превентивной.

Экономика специальной военной операции (СВО) дошла до металлургии. ArcelorMittal сообщила, что не может безопасно возобновить работу крупнейшего металлургического предприятия Украины в Кривом Роге после четырёх ударов, полученных им за пять недель. Компания ожидает списания около 1 млрд долларов. Металлургия даёт примерно 15% украинского экспорта, а остановленный завод в 2025 году выпустил 1,7 млн тонн стали.

Свежий пример того, как жилищный спад расходится кругами по всей экономике, показала Австралия. Оборот сделок с жильём с июня сократился примерно на 15% год к году. По расчёту Reuters, сопутствующие отрасли — от риелторов и юристов до перевозчиков и мебельщиков — недополучают от 355 до 710 млн австралийских долларов ежемесячно, а при сохранении спада годовые потери дойдут до 2,8–5,6 млрд.

Неделя закрылась на одной связке: деньги и энергия стоят дорого, и пока только ажиотаж вокруг ИИ перекрывает оба этих давления.

"+Пульс" https://www.tbank.ru/invest/social/profile/PlusPulse/db823c56-7cf7-4dfa-8637-bced1842c288/

"Телеграм Вам" t.me/meta_atom88

"Дзен Всем" https://dzen.ru/a/araULWsnyCGguOK_?share_to=link

"DTF-клей" https://dtf.ru/id3538956/5319541-dtf-klei

"MC VC" https://vc.ru/id6114507/3159587-mc-vc — Данный анализ носит инфо