Увидела подборку из 21 заметной финтех-компании - Stripe, Revolut, Adyen, Wise, Klarna, Nubank, Monzo, N26, SoFi, Coinbase и других. И что же между этими компаниями общего?

Многие из них начинали с очень понятного продукта: - Платежи - Переводы - BNPL - Необанк - Инвестиции - Инфраструктура

А потом границы начали размываться.

Payments превращаются в banking. Banking добавляет lending и wealth. Платёжная инфраструктура идёт в treasury, data и embedded finance. К этому добавляются crypto и AI. И в какой-то момент компания уже конкурирует не одним продуктом.

Она конкурирует экосистемой вокруг финансовой жизни клиента.

Это хорошо видно и сегодня: Stripe уже далеко не только про payments, у компании есть продукты в risk, revenue, data, money management, embedded finance и crypto.

Revolut тоже давно вышел за рамки карты и обмена валют: banking, savings, investments, crypto и другие сервисы живут внутри одной платформы.

💡 Для меня здесь интересен более широкий вопрос. Раньше можно было построить очень сильный продукт в одной точке customer journey. Теперь всё чаще нужно решить: останавливаемся ли мы на этой точке или идём дальше по цепочке ценности?

Потому что следующий продукт может: увеличить частоту взаимодействия с клиентом; дать новую выручку; снизить стоимость привлечения; усилить retention; открыть доступ к новым данным; или сделать основной продукт сильнее. Но здесь же появляется и риск.

Экосистема — это не «добавим ещё пять функций в приложение».

Каждый следующий сервис должен отвечать на вопрос: почему именно мы должны его предлагать? Есть ли у нас право на эту категорию? Есть ли доверие клиента? Есть ли экономика? Есть ли преимущество перед специализированным игроком?

Поэтому мне очень нравится смотреть на такие компании не как на список «лучших финтехов». А как на карту того, как меняется сама логика роста.

Сначала компания выигрывает одну точку входа. А потом пытается построить вокруг неё всё больше ценности.

И, возможно, одна из самых интересных стратегических задач сегодня - понять, где заканчивается сильное расширение бизнеса и начинается экосистема ради экосистемы.