Валютное хеджирование. Юань. 15.10.26 компании на счет поступила валютная выручка. Курс юаня составил 12,550р. В декабре валюта требуется для оплаты будущих закупок. Для дальнейшей деятельности и закупок принято решение не конвертировать валюту в рубль и оставить ее. Возникающий риск - риск снижения курса, было принято закрыть с помощью опционной конструкции на валюту на биржевых финансовых инструментах на секции FORTS Московской биржи. Взята позиция на опционах на квартал с экспирацией 17.12.26. — стоимость затратат от снижения валютного курса составила — 0,6% от всего обьема. Сегодня, 23.10.26, цена юаня уже достигла 12,095 р. что почти на 4% ниже точки входа (цены в момент поступления валюты на счет) Таким образом, выручка защищена, итоговый результат: 4-0,6=3,4 % — от всего обьема денежных средств - экономия на колебаниях валютного курса. Процент всегда кажется небольшим отклонением. И возможно появится вопрос, — «а зачем все эти действия, упал-вырос, вернется обратно» Но это отклонение произошло за неделю! И таких ситуаций в течение года происходит достаточно много, чтобы игнорировать. Это прямые убытки любого бизнеса. Приведу пример на деньгах. В деньгах выручка составила 2 млн. Юаней, то есть 25 000 000 рублей. Просадка на 4% это: 25 000 000 - 4%=24 000 000 рублей То есть, 1 000 000 рублей возможный убыток без хеджирования. Затраты на хедж 0,6% от 25млн = 150 000 рублей. 150 тыс.рублей затрат против 1 000 000 рублей экономии, думаю без сложной математики видно преимущество. Дальше, каждый посчитать может самостоятельно, сколько таких ситуаций может произойти в течение года, да и вообще в течение жизни бизнеса. И решение о том, как можно вести дела с большей выгодой, или оставить все как есть и не забирать имеющиеся выгоды и преимущества — это решение и выбор каждого собственника бизнеса. Вопрос к читателю, что ты делаешь для защиты своей выручки? Какой выбор сделаешь ты? #инвестиции #валюта #бизнес #доллар #юань #рубль #курс #деньги #финансы #прибыльбизнеса