С 1 апреля 2026 года рассрочка в России стала регулируемым бизнесом. Как Ex-CEO ООО «ВБ Частями» я прошёл весь путь: от создания юрлица до внесения компании в реестр операторов сервиса рассрочки Банка России. Через полгода после старта закона делюсь тем, что вижу.

1. Рынок не исчез, а оформился. На 1 апреля в реестре было 14 операторов, на сегодняшний день — уже 21. Те, кто хотел работать в рассрочке всерьёз, остались и прошли проверку ЦБ РФ. Серые схемы ушли в "закат". 2. Рассрочка перестала быть функцией и стала компанией. Раньше «оплата частями» жила внутри продукта: команда, интерфейс, договор с банком или вообще осуществлялась от лица "поверенного". Теперь это официальное юрлицо с достаточным капиталом, отчётностью и гендиректором, чью деловую репутацию ЦБ РФ оценивает всё время, пока оператор находится в реестре. Появились задачи, которых в продукте просто не было: комплаенс, БКИ, отчетность, ответы на запросы регулятора, финансовый контур. 3. Скрытый процент ушёл из цены. Магазин больше не может просто поднять цену для тех, кто платит частями. Комиссия оператора теперь честно видна в марже продавца. Ритейлу придётся считать, окупается ли рассрочка ростом конверсии и среднего чека, и я думаю, многие пересмотрят условия с операторами. 4. Рассрочка попадает в кредитную историю. Если долг у одного оператора больше 50 тыс. ₽, данные уходят в бюро кредитных историй. Для банков это более точная оценка долговой нагрузки. Для покупателя — повод относиться к «частям» как к настоящему обязательству. Для операторов — необходимость учитывать нагрузку в риск-моделях. 5. Срок сокращается. Сейчас рассрочка ограничена 6 месяцами, с апреля 2028 года — 4 месяцами. Дорогие покупки на длинный срок уйдут в классический POS-кредит, а рассрочка останется инструментом для роста среднего чека. Тем, кто строит продукт, стоит уже сейчас продумывать связку рассрочки и кредита.

Что дальше. Я вижу два тренда. Первый — консолидация вокруг банков и экосистем: брокерские модели, где одну заявку смотрят сразу несколько операторов, уже работают. Второй — встроенные финансы: рассрочка становится базовой функцией ритейла, как приём карт. Этой теме я посвящаю свою Диссертацию — про встроенные финансовые сервисы в стратегии компаний реального сектора и идентификацию клиентов как их основу.

Если вы работаете в ритейле или банке, расскажите: как изменилась ваша экономика рассрочки после вступления в силу 283-ФЗ?