⚖️ 🏗 Сбер и другие кредиторы договорились о спасении синего застройщика

Основные банки-кредиторы ГК «Самолет» достигли принципиальных договорённостей по программе улучшения финансового положения компании. Об этом заявил зампред правления Сбера Анатолий Попов. Это уже второе подтверждение банка за неделю, 28 октября о договорённостях говорил финдиректор Сбера Тарас Скворцов.

Речь идёт «о более широком решении, чем просто реструктуризация задолженности». Программа должна учитывать интересы не только банков, но и держателей облигаций и акционеров. Цель — дать компании достроить начатые проекты и стабилизировать финансовое положение. Окончательные параметры, механизм и состав участников пока обсуждаются. Завершить работу рассчитывают до конца 2026 года.

При этом второй по величине кредитор, ВТБ, уже обозначил возможный механизм. Первый зампред банка Дмитрий Пьянов называл добанкротную санацию по статье 31.1 закона о банкротстве. Она позволяет кредиторам с более чем 50% требований обратиться в суд с заявлением о реструктуризации, не запуская полноценную процедуру банкротства. А вот конвертация долга в акции, по его оценке, маловероятна, потому что с 1 апреля 2027 года банки начнут штрафовать за вложения в такие активы.

Если конвертации не будет, главная угроза размытия долей акционеров (о ней предупреждали аналитики в сентябре) отодвигается. Но это значит, что платить придётся временем и растянутыми сроками погашения. А вот слова про «интересы держателей облигаций» пока остаются без конкретики. Что именно пообещают, а что реструктурируют, неизвестно. Хотя именно по облигациям у компании в 2027 году самые большие платежи.

Есть и ещё один показатель проблем в отрасли. По словам Попова, за девять месяцев число обращений застройщиков в Сбер с просьбой о реструктуризации выросло на 47%.