11 ноября: третий «горячий» CPI подряд, CoreWeave вернул аппетит к ИИ-акциям, Китай пообещал поддержку экономике

Американская инфляция продолжает задавать тон глобальным рынкам. Октябрьский индекс потребительских цен США, опубликованный во вторник, прибавил 0,4% за месяц при ожидаемых 0,3% — третье подряд значение выше прогнозов; базовая инфляция выросла на 0,3%. Годовой цифры в отчёте снова нет: сбор статистики осенью шёл вразнобой из-за приостановки работы правительства, последняя официальная годовая оценка — 3,7% в сентябре. Рынок отработал быстро: S&P 500 снизился на 0,7%, Nasdaq — на 0,9%, доходность десятилетних казначейских облигаций вернулась к 5%, золото потеряло почти 3% и подошло к отметке в 4 тысячи долларов за унцию.

Заседание ФРС 8–9 декабря почти не оставляет альтернативы: повышение ставки учтено рынком полностью — по данным CME FedWatch, сразу после отчёта вероятность оценивалась в 88%, к утру среды дошла до 100%. Кристофер Уоллер ещё до публикации допускал обсуждение шага сразу в полпункта, Остин Гулзби назвал данные «на грани тревожных». Goldman Sachs добавил в прогноз повышение марта 2027 года — прежде банк считал декабрь финалом цикла, а Bank of America увидела в отчёте «открытую дверь» для пятидесяти базисных пунктов. Осторожные голоса тоже есть: Morgan Stanley считает полупроцентный шаг «слишком далеко идущим», Deutsche Bank перенесла ожидаемое повышение на январь.

Технологический сектор в среду получил передышку. CoreWeave, сдающая в аренду облачные мощности для ИИ, отчиталась за третий квартал лучше ожиданий: выручка — $3,66 млрд с ростом на 168% за год, портфель заказов достиг $132,5 млрд, прогноз выручки на 2026 год поднят до $13,3 млрд, выход на прибыльность намечен на 2028-й. Акции компании на премаркете дорожали на 11–16%, бумаги Nvidia прибавляли более 5%, вслед выросли фьючерсы на американские индексы и азиатские полупроводниковые компании. Примечательна сама реакция: ещё на прошлой неделе акции CoreWeave теряли около 45% за месяц на страхах «пузыря ИИ», и первый сильный отчёт быстро развернул разговор об устойчивости спроса на вычислительные мощности.

Крипторынок продолжает переваривать взлом Binance. ФБР официально приписало кражу $6,3 млрд северокорейской группе TraderTraitor, связанной с Lazarus; Пхеньян отвергает причастность. Клиенты вывели с биржи $3,6 млрд, выводы средств уже возобновлены, а конкуренты после крупнейшего инцидента в истории индустрии ужесточают требования к безопасности.

Центробанки расходятся в темпах. Банк Японии в конце октября сохранил ставку на уровне 1,25%, впервые заявил о достижении двухпроцентной ценовой цели после десятилетий борьбы с дефляцией и намекнул на скорое ужесточение — рынки ждут следующего повышения в декабре, до 1,5%. В опубликованных во вторник мнениях членов совета одни призывают поднимать ставку «без колебаний», другие указывают на вялое потребление. Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн описал обратный риск для еврозоны: заголовочная инфляция может снижаться вместе с ценами на энергию, но базовая способна ускориться из-за переноса прошлых скачков цен в зарплаты. Народный банк Китая в среду обнародовал отчёт за третий квартал: политика останется «умеренно мягкой», обещано усиление поддержки внутреннего спроса, технологических инвестиций и инфраструктуры при низких ставках заимствования и стабильном юане; ключевой проблемой назван разрыв между сильным предложением и слабым спросом.

Германия получила повод для оптимизма: Совет экономических экспертов при вручении канцлеру Фридриху Мерцу годового доклада существенно пересмотрел прогнозы роста вверх — по словам самого Мерца, до примерно 1% на 2027 год. "+Пульс" https://www.tbank.ru/invest/social/profile/PlusPulse/f61389c4-b2e0-4806-a173-2500643013ff/ "Телеграм Вам" https://t.me/meta_atom88 "Дзен Всем!" https://dzen.ru/a/avShHYRoBWQnZe9U?share_to=link "Это МС VC" https://vc.ru/id6114507/3249946-milliardy-i-hity-ii-mir-podpishis "Клею небеса с DTF" https://dtf.ru/id3538956/5406559-milliardy-i-hity-ii-mir-podpishis — Данный анализ носит информационный характер и не является ИИР